一、现金流量表的重要性

为什么说它是最重要的报表呢？

因为现金流相当于公司的血液，公司没有盈利，只要有现金，就能支付日常的成本，公司照常能运行。
但如果一天没有现金，即使账面上有巨额的利润，也会面临资金链断裂而倒闭。

大多企业破产，不是因为没有利润了，而是没有现金了。总不能给员工发利润，总不能给供应商利润，也不能给股东发些利润。

利润不等于现金

二、 现金流量表的构成

现金流量表是用现金把公司的三种经济活动（经营、投资和筹资活动）重新描述了一遍。相应的，公司的现金流也有三大类，分别是：

经营活动现金流量；
投资活动现金流量；
筹资活动现金流量。

1、企业通过日常经营活动所产生的现金流量就是经营活动现金流（OCF）。例如通过销售产品、提供服务产生的现金流，相当于企业的自我造血功能；

如果一家企业该指标为负，可以认为通过主营业务的现金流入少于流出，也就是说，这家公司销售产品所获得的钱不足以支付它日常的运营开支，常听到的——“入不敷出”说的就是它。

初创期，以及公司衰退期，OCF可能会是负值。

OFC自由现金流，大多都是这样计算：OCF - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

最重要的报表-现金流量表

投资尽量选OCF为正的公司

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2、通过投资活动产生（如企业买股票）的现金流即为投资活动现金流，相当于企业在放血；

一般情況下，投资活动的现金流量多为负值。

当我们看到一家公司的投资活动现金流量为负的时候，通常表示投资活动的流入少于流出，可理解为这家公司看好自己的行业与前景发展，所以持续加码，以满足未来成长所需。

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3、通过筹资活动（如向银行贷款）产生的现金流即为筹资活动现金流量，相当于外部给企业输血。

现金流分流入和流出，
流入-流出=现金流净额。
一家公司一年到头，它的主营业务，到底是有钱入账还是赤字亏钱，通过这个指标一目了然。

如果这个数据为正，表示筹资活动的流入大于流出，也就是公司不管采取哪种方式，是向内
还是向外，反正借到钱了；
如果为负，则表示公司对银行还款或者对股东分红了，或者两种情况都有，流出大于流入。

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4、现金及现金等价物净增加额

现金等价物是指企业持有的期限短、马上可变为已知金额现金的投资。其支付能力与现金差不多，变现能力强。

现金及现金等价物净增加额：就是把三种现金流净额加起来，例如A公司的三种现金流如下：

经营活动产生的现金流量净额：200万；
投资活动产生的现金流量净额：-50万；
筹资活动产生的现金流量净额：100万。

现金及现金等价物净增加额 = 200万 + （-50万）+ 100万 = 250万

它表示的是在本会计年度，通过经营、投资及筹资，共增加了250万的现金及现金等价物。

5、期初和期末现金及现金等价物余额

期初现金及现金等价物余额就是上一年的期末现金及现金等价物余额，期初与期末现金有什么关系呢？

期末现金及现金等价物余额 = 期初现金及现金等价物余额 + 现金及现金等价物净增加额

A公司的期末现金及现金等价物余额为：期初200 + 净增加额350 = 550

现在，我们看一张完整的现金流量表：

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三、现金流量表的要点

拿到现金流量表，我们要注意看以下要点：

公司有没有真正的现金（OCF）？
获利含金量（OCF / 净利润 ）是否大于100%？
OCF和净利润趋势是否一致？
现金流结构：三种现金流的占比情况等。

看懂公司的财报，经营好自己和家人的生活，合理配置资产、适当规避风险。

四、总结

最重要的报表-现金流量表

以上内容出自晓燕读财报

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