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非上市公司股权激励之「虚股」的常见方法有哪些?

非上市公司股权激励之「虚股」的常见方法有哪些?

作者: 丁涌 | 来源:发表于2019-04-24 21:53 被阅读31次
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    「虚股」是相对于「实股」而言的概念,所谓「虚」,可以理解为虚拟、模拟的意思。那么,虚股就是指公司为激励对象所设置的一种模拟股权,激励对象可以因此获得分红权和股权升值收益,但是不享有表决权和股东权益。虚股不能转让,不能出售,在离开公司的时候会失效。

    「虚股」一般适用于现金流比较好的企业。只有现金流充裕,才有足够的资金用于激励。

    「虚股」有两个特征:一是它不是真正的股权,仅有分红权和股权的增值权,对于公司的所有权和控制权不产生影响;二是因为是虚拟的,所以适用的激励对象的范围会更广泛。

    「虚股」的分类,可以按照如下分类来理解:

    1、虚拟股权

    是指公司授予激励对象虚拟的股权,凭激励的股权来计算并享受分红。

    华为公司在早期就成功运用了虚拟股权,实现了融资的目的,并调动了员工的积极性。

    2、股权增值权

    是指的在规定的期限内,如果公司股权价值上升,则激励对象按照一定的比例获得这个价值(公司的净资产或估值)上涨所带来的收益。

    这一部分的激励,是享有的是增值部分的收益,对于原股东的所有权和控制权的比例。

    3、账面价值增值权

    是股权增值权的衍生的一种股权激励方式,账面价值的增值,是指的公司净资产的增值部分,激励对象有权按照一定比例享受公司净资产增值部分的收益。

    4、在职分红

    规定在一定期限内净利润的增加值为计算基数,对符合条件的在职员工进行奖励。

    这个和奖金比较接近,只是和利润的增加值挂钩,有利于激发积极性。

    股权激励,无论是实股还是虚股,都是有着很大的灵活性和空间的。

    每个公司,都可以根据自己的需求,做出个性化的设计,甚至是创造新的模式。

    但无论什么模式,一般都是对现有的「实股」和「虚股」模式的创新和变形改造。还可以采取单一或混合组合的方式。

    这是因为股权激励的模式并非成规,要综合考虑各种因素和方法,结合自身的要求,只有适合自己的才是最好的。

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