很多人都关心保险公司会不会破产，这个老掉牙的话题八哥今天就不提了，这么说吧，在目前中国保险政策下，寿险保险公司要是真能破产，还真是太阳出西边出来了。
就像A股的IPO会首日破发吗？只要审批制存在，只要股票发行还具有稀缺性，供求关系严重不对等的前提下，结果一定就是必然的。
目前至少有200多家企业在保监会排着队等着批保险公司的牌照，望眼欲穿的感觉，你可以类比凌晨4点半北京协和医院外面打地铺等着抢号的患者家属。
市面上真的要是有哪家保险公司混不吝自己作死搞破产，资本市场有多少人等着这个天上掉下林妹妹的机会呢。
远的不说，恒大许老板花了40多个亿的溢价收购中新大东方(一家远在重庆的地方小保险公司)，大家都关心的安邦保险，股权转让问题大概率明年就会有结果。
保险公司真的很赚钱吗？
倒也不然，很多公司的赔付率(赔付支出/已收保费)都超过100%，那为什么亏本的买卖还这么抢手呢？
因为保险是金融里面几乎是融资成本最低的行业，有的保单扣除运营费用以后，利率甚至低于银行一年期存款利率(1.5%)。
反正涉及到死亡、疾病等风险因素，给这个赔了给那个不赔，搅和在一起，很多人也分不清保险这行业的买卖，还到底划不划算。
你算不清不要紧，反正资本市场对于保险公司的表现，心里是明净的。
目前保险公司真能上市的，也无非就是平安、国寿、新华、太平洋这老四家，最近互联网保险公司众安在港股上市，也算一个。
保单卖的贵不贵，你听代理人说是没用的，任何人都可能是骗人的，但是资本市场绝对不会说谎话。
平安集团(601318)最近披露了2018年上半年的经营数据，净利润647.7亿元，同比增长31.9%。
这是什么概念呢？我给你再举个对比的例子你就明白了。
中国人寿上半年赚了42.85亿，但是国寿一共卖了3854亿的保费(平安3015亿)，保险一哥卖的多赚的还不“明显”。
再来看整个保险行业，没上市的那66家公司，加起来一共净利润123亿。
企业盈利本身是好事，毕竟哪个股东都不想赔本赚吆喝，但是保险毕竟是涉及社会民生类，一份养老年金险还是很多人老有所依的保障。
但是你一家公司就赚了比行业其他所有公司加起来都多的利润，这是几个意思？
是不是某安福该降降价了？打七折降到合理的市场水平吧。
不懂某安福价格问题的小伙伴，可以参考我以前写的文章《留给平安福的时间不多了》，要是觉得大公司服务一定好的，可以再看看这篇文章《平安你不要再骗我了好吗》
但确实还是有很多心理年龄偏大的客户，自己网上搜索能力不强，被线下代理人说着说着就给买了，但是互联网的发展速度太快了，很多傻白甜客户还是慢慢会变成老司机的。
相比于2017年年中财报放出来的时候，平安股价可是从30多块钱最高涨到了80块，要知道平安的市值可是1万亿啊，整个A股全加起来才40万亿。
但是今年半年报再出来的时候，我估计肯定就很快到顶，因为华丽丽的利润背后，平安有个指标还是下滑明显的。
“新单保费”1005亿元，同比下滑10.3%。
所谓新单保费是跟续期保费对应的，前者可以理解为新卖的保费，而以前卖的今年收的续期的钱都算在续期保费里面。
也就是说，市面上很多新客户已经开始转向了，想想也对，傻白甜客户总有吃光的一天。
跟我联系多的小伙伴都知道，我是一直重仓平安的，虽然我自己不会投保平安的保单，但是丝毫不影响我做平安的股东。
资本市场永远没有人跟毛爷爷过不去，你不想当买方，那就当卖方不就好喽。
（平安股票走势）
聊完平安，再来聊众安。
我一直觉得，众安从天生开始就自带逗比属性，每次跟人提到众安，都带有莫名的喜感。
先说说众安上市前的三年，要在港股上市都需要3年盈利，众安是2013年11月开业的，到2015年进行A轮融资的，融了58亿，当时估值500亿元。
背后股东是三马(马云、马化腾、马明哲)，分别由阿里、腾讯和平安增持，天生出来就是含着金钥匙啊。
从2014到2016三年的历史盈利分别为0.27亿、1.68亿和0.39亿元，对于一家总资产近百亿的保险公司来说，即使亏损也还是可以把当年利润做到几千万的。
比如叫投资端的基金提前给分分红，职工福利压缩一下年终奖别发了，公司各种出差公务活动都砍掉，负债端的准备金计提方法稍微变变参数(在合规的前提下)，还是可以释放出不少利润的。
2017年年初的时候，众安里面的人员离职率就很高，一打听就是没给发年终奖，跟我想的套路也差不多。
2017年全年净利润一出来，所有人都傻眼了，亏了9.97亿元，所以啊，很多公司IPO之前跟之后，完全就像小姑娘的脸一样，怎么打扮全凭心情。
最新数据，2018年的半年报，众安继续亏，这回光半年就亏了6.67亿，按这个势头，今年亏损超过去年是大概率啊。
众安股价呢，从IPO的时候的69元，一直跌到了现在的35元，跟平安的走势真是冰火两重天。
（众安股票走势）
那为什么众安就跌成了这幅样呢？
先来聊聊三马同槽的结果。
马明哲当然就不用说了，人家自己有平安财寿，有好的业务肯定给自家亲儿子，会给你一个干外甥么？
陆金所上的所有履约险，你看看是不是都给了平安财险，而且让渡的保费，我都不好意思说了；只有像小赢理财这种，才会跟众安去签。
对于P2P带有履约险的介绍，可以详见《终于等到你：本息担保的P2P》和《有履约险的P2P投资，就一定靠谱吗》。
马化腾呢，腾讯自己旗下有和泰人寿和微民保险(经代公司)，按理说众安怎么也能借着腾讯流量的东风吧？
但是你看微信里面九宫格里面的保险，微医保医疗险和重疾险都是跟泰康合作的，定期寿险是跟国华搞的，意外险跟平安和大都会人寿，航空延误险跟易安财险。
敢情这个干儿子是过继给隔壁老王了么？
最后马云干嘛呢？阿里也没闲着，入住了国泰财险和信美相互保险，支付宝里面保险也卖的很溜。
三马本来就吃不到一起去，从股东表态就能看出来。
众安很多保险产品业务其实是亏钱的，首家互联网公司喊得响，但真做起来，毕竟没经验可循啊。
像退货险这种就先不说了，重点聊聊医疗险，尊享E生是众安首创，第一个向中国保险市场推出的可续保的百万医疗险。
什么叫可续保，就是不管你今年住院问保险公司报销了多少理赔金，明年你该续保还是可以续的，保险公司不能因为你个人理赔情况而拒保。
投保人唯一不能续保的情况就是众安全国停售该产品，要不卖就都不卖了，不管你是张三李四还是王二麻子，统统都不卖了。
很多人纠结说为什么医疗险不是保证续保(老保单不因停售而无法续保)，现在市面上真正是保证续保有两个，一个是社保里的医保，只要公司单位给你交社保，你就能一直享受；另一个就是税优健康险(公司团体形式投保，保费贵保障低)。
众安的百万医疗险一出，一年两三百的保费，就给把以后住院的大病风险给转移了，这么好的事不就是天上掉下个林妹妹么？
为什么众安不敢把医疗险设计成保证续保的形式？
因为是财险，保监会只能让财险公司卖1年期的健康险，监管规定，没辙。
那为什么像平安、人保这些寿险公司，推出的平安E生保、好医保，也没见保证续保啊？
本质来说，是因为医疗开支随着技术进步，每年上涨是大概率事件，别的不说，你吃的猪肉交的房租年年不一直涨着呢么？医疗资源的成本，也一定是这样啊。
你现在一年交几百块钱，一保就是终身的，做美梦呢么？
所以医疗险的价格，一定是会随着实际就医费用的提高而增加的，毕竟保险公司不是做慈善。
那很多人就担心自己以后身体问题，会不会真停售了就无法续保了呢？
你担心这个我可以理解，但要是做出“那现在就别投保了再等等”的结论，就一定是犯二了。
能占一年的便宜算一年好嘛？真要是能理赔一次，一定就是把这辈子的保费全赚回来了！
百万医疗险因为是新鲜事物，也就是这两年刚出来的险种，所以停售问题不仅仅你担心，保险公司其实心里也很慌，完全没经验。
以后医疗赔付能成啥样，药价看病会不会跟房价一样涨到天上去，谁知道？
但是要真全国停售了，这家保险公司得罪了市场上所有消费者，那基本就是要被踹出这个保险领域了：因为你没信用啊(虽然人家一开始本来就没答应保证续保)。
所以啊，良心好点的小公司为了占有市场，发展以后的其他业务(做过渠道商务的都深刻明白，打开市场有多难)，可能会产品升级换代，大不了提高点价格，把老客户平移接到新的保单产品里。
众安的尊享E生从2014年推出到现在，就升级了12次。
良心差点的公司(一般都是大公司，渠道代理人众多，不太怕得罪市场的)可能直接就干脆停售。
所以你真担心百万医疗险停售的话，要么眼神好选对公司，要么就多花点钱买两份，一份用着一份备着。
希望你看完本文的最后，别再翻过来还问我“寿险公司到底会不会破产？”
不然我就真的无语了：你买的重疾险医疗险寿险意外险年金保单，对应的不管哪家保险公司，都靠谱请放心，就酱。
关于保险类的问题，可添加八哥微信：jssbg001，进群跟小伙伴们一起多聊。
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