文| 小象要趁早
一份29号文，引发了整个互金领域的震荡，互联网金融已亡的声音更是此起彼伏。但是仔细想想，为什么不让没有牌照的互联网金融机构做资管业务了，就意味着互联网金融要消亡了那？这个逻辑从何而来那？
互联网金融作为一个笼统的概念，早就已经被明确划归为几个大类了，它们分别为股权众筹、P2P、互联网保险、互联网小贷和第三方支付，每个领域都有对应的部门进行管理。怎么看，都没有，互联网理财这个概念的存在啊？
即使是允许存在的这几项，也要有明确的身份，并且在严格的框架内进行经营，而不是对其本质进行改造。
股权众筹虽然保留了它的身份，但是在此次互金风险专项整顿活动中，并没有看到有针对它的验收标准，所以它现在也只能是个概念，不适合普通投资人介入，因此跟我们投资人有关的也就剩下P2P了。
看到这里，大家可能有点儿懵了，不对啊，我之前投了很多平台，它不承认自己是P2P啊，就说是互联网理财，那么这种平台，大概率就是这次29号文要整顿的对象了。
这里，小象也教大家一个简单的分辨方式吧，首先我们能接触到的，允许通过互联网进行资产管理的机构，只有银行、证券公司、基金公司还有保险公司，信托公司虽然也可以进行资产管理，但是很少通过互联网开展业务，而银行、证券公司则要在自己的体系内，对资产进行管理，而不能把资管产品拿出来，在其它平台进行售卖。
基金公司和保险公司，它们跟资管有涉及的主要是公募基金和投连险，这些产品的发行，因为要经证监会和保监会的批复，相对来说，标准化程度较高，所以很多互联网理财平台充当的只是一个引流角色，并不触碰资金（连银行存管那种都不是），如果要直接进行销售，则要具备对应的销售牌照。
而我们经常听到的私募基金，它的全称则是私募股权基金，因为只能向特定人群进行募资，所以不允许通过互联网来进行销售，而金交所产品其实也属于私募性质，同样不允许任何互联网理财平台进行代销连引流都不行。
至于其它说自己是持牌机构的平台或者引流其它持牌机构的平台，只要不是我前述的那几类，它们的经营范围，肯定有诸多限制，需要监管来对其进行认定，我们就不要用有限的信息获取能力来简单的进行判断了。
这里大家也整理一下，自己通过互联网理财平台，购买的资产，都是什么性质的，究竟是P2P，还是公募基金，还是投连险，如果都不是，就需要跟平台进行沟通了，了解什么时候，能够结清，如果这个平台就是P2P平台或者有关联的P2P平台（注意那种只从形式上独立出来是不可以的，要从实质上没有关联关系），如果它们无法给出准确的结清时间的话，那么备案的可能性就不大了。
曾几何时，P2P是很多平台最不愿意承认的身份，但现在如果你不是P2P，那么你就没有任何对资产进行管理的资格了，虽然P2P的撮合行为需要在银行存管体系内进行，但本质上，它还是做着部分资产管理的工作，而不是简单的信息展示，类似于58同城或者链家这些中介。
这其中最核心的区别，就是风险管理，P2P平台需要有对风险进行管理的能力，这是一个门槛很高的能力，不是谁都能做的，那些侥幸过了备案的平台，生存和发展也不会很顺畅，而备案后的P2P领域，才真正开始展开竞争。
之前很多平台，并没有把重心放在这个领域，而是打起了投资人的主意，做起了通道生意，本来想，通过剥离P2P业务，继续把不合规的资产，以互联网理财的形式进行销售，但是一个29号文，算是彻底打碎了他们最后的美梦。
做投资人的生意太光鲜了，而自己开发普惠属性的资产却是很艰难的，科技虽然可以提高部分效率，但是只要金融的本质没有改变，很多人工的风控方式就还是要进行采纳，这些都需要投入较高的成本，以及对应的丰富经验。
我曾经听到，国内最有名的P2P平台的风控负责人，亲口承认，它们并没有使用太多的科技手段来进行风控，95%采用的还是传统金融机构的风控方式；同样的我也曾听到过，一个同样非常出名的创始人，对其平台风险定价的策略，竟然就是基础的收入减去负债并乘以一个倍数，而这些平台，大部分时间是给投资人讲授如何进行理财，带着投资人学习各种与P2P不相关的理财知识，却很少去讲授一些信贷领域的风险和对应的基础知识。
这个领域，真的被很多平台给带偏了，同样也把很多投资人给惯坏了，习惯了当一名理财客户，享受着保本保息的理财服务，而不想去管，自己投的到底是什么，是否合规，合法，安全，以及收入究竟从哪来，最终保障这些收益稳定实现的究竟又是什么。
希望小象今天说的话，能够给大家带来一些新的思考，就酱吧。
【小象智投频道】
一个普通投资者的P2P观察日记，真实，独特，也犀利！
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