近期,部分地方楼市开始调整,一些炒作楼市的游资开始撤离,那么,会给A股带来资金流入的机会吗?
对此,研究员要强调指出,自从刘士余主席强调“要讲政治,要提高资本市场的政治站位”以来,监管层对于A股资金的来源恐怕也是比较“挑剔”的,A股也绝不是“藏污纳垢”之处!而是承担着“扩大直接融资、配合中国经济转型”这一高大上任务的“政治高地”。那些被房地产、银行、保险乃至发改委和财政部等的监管措施驱赶出来的投机资金,你认为已经身为中央委员、有高度“政治方向感”的刘士余主席,可能为它们提供避风港吗?
要知道,在金融市场上,率先明确“政治立场”、打击妖精和大鳄的就是我们的大A股!就是我们的刘主席!几乎可以肯定的是,如果是那些被贴上投机标签的游资,监管层肯定是“勇于投反对票”的(至少要给你“严格盯防、监管”的高规格待遇)!
在当前这个高度强调“讲政治”的金融市场,光有钞票是不够的,没有“合格投资人的标签”,你恐怕连入门都不够资格!
对于A股的监管层来说,谁愿意拿出若干年的光阴同监管层一道“共体时艰”,共同承担“扩大直接融资比重”的政治任务,谁才有资格来分享(已经走向“极端化”的)A股结构性行情的红利!
正在“提高政治站位”的资本市场,早已不是那个腰里揣着几个臭钱就能来“玩一把”的地方了!
近期,部分“伪热点城市”的楼价开始松动,甚至《华尔街见闻》报道称,燕郊的部分楼盘暴跌逾60%,而北京的二手房也开始“价量齐跌”……
在此背景下,有观点认为,楼市开始调整,一些炒作楼市的资金开始撤离,会给A股带来资金流入的机会。
对此,研究员认为,这两个市场的资金并不完全匹配,这个说法最大的好处,只是给A股市场多了一份“心理安慰”而已!
●要强调的是,房地产市场规模庞大,资金的属性也是鱼龙混杂。一旦苗头不对,它们的去向肯定也是多种多样的。A股市场可能是其中的选择之一,但既不是全部,恐怕也不可能是重要的或是首要的选择。
●而且,以A股当前这个“尿性”,在“扩容的政治任务”压力之下,“结构性行情”正在走向其“极端化”:也就是选股难度更大,政策风险并不比楼市低多少!因此,资金愿不愿意参与的变数也是很大的!
与此同时,还得考虑当前股市监管层的态度:愿不愿意接受这些资金“来归顺”?
研究员认为,虽然A股的投机属性也比较高,但是自从刘士余主席强调“要讲政治,要提高资本市场的政治站位”之后,监管层对于A股资金的来源恐怕也是比较“挑剔”的——
●对监管层来说,A股也绝不是“藏污纳垢”之处!而是承担着“扩大直接融资、配合中国经济转型”这一高大上任务的“政治高地”。
●因此,那些被房地产、银行、保险乃至发改委和财政部等的监管措施驱赶出来的投机资金,你认为已经身为中央委员、有高度“政治方向感”的刘士余主席,可能为它们提供避风所吗?
要搞清楚一点的是,在金融市场上,率先明确“政治立场”、打击妖精和大鳄的就是我们的大A股!就是我们的刘主席!
●连打扮得花枝招展的“51倍薇们”都被驱逐出市场5年以上,你还指望,监管政策会给房地产的投机资金多少的套利的机会?
●连根红苗正的券商去鼓吹“茅台的高估值”,都被监管层问责,对于那些游走于金融市场投机套利的资金,证监会又会是个什么样的态度?
●作为率先强调“讲政治”,正在“提高政治站位”的资本市场,现在早已不再是那个“阿三阿四”腰里揣着几个“臭钱”就能“玩一把”的地方了!
投资人必须清楚的是,在当前这个高度强调“讲政治”的金融市场,光有钞票是不够的,没有“合格投资人的标签”,你恐怕连入门都不够资格!
因此,研究员认为,所谓的“楼市资金会不会回流A股”这个问题,我们应该换一个方式来问——
●强调“讲政治”、强调“提高政治站位”的证券市场,愿意接纳哪些“牛鬼蛇神”的资金到其旗下来吗?
●几乎可以肯定的是,如果是那些被贴上投机标签的游资,监管层肯定是“勇于投反对票”的(至少要给你“严格盯防、监管”的高规格待遇)!
能么,究竟什么样的“政治站位”符合监管层“讲政治”的标准,能够成为“证券市场受欢迎的‘座上宾’”呢?
●研究员认为,如同房地产市场上,搞70年“只租不售”模式那样,对于地方政府来说,谁愿意拿出70年的青春与真金白银和他一起白头偕老,才有资格与其共享中国城市经济发展的“黄金岁月”;
那些打一枪换个地方,钻了政策的空子,又割了国民的韭菜的投机客,只会越来越没有生存空间。
●同样的道理,对于A股的监管层来说,谁愿意拿出若干年的光阴同监管层一道“共体时艰”,共同承担“扩大直接融资比重”的政治任务,谁才有资格来分享(已经走向“极端化”的)A股结构性行情的红利!
而妖精和大鳄,都是要被消灭的对象!除非你尽早改邪归正,跟上形势!
投资人千万不要站错了队!
资本的去向和资本的属性,首先是一个“政治问题”
需要指出的是,放在几年以前,所谓的楼市资金能否进入股市,或许也仅仅是个经济议题,但是放在当前,中国的经济和资本市场已经进入到了“新时代”,新环境之下,资本的去向和资本的属性,首先是一个“政治问题”,放在日常的市场当中,也至少是个政策问题。
在这个大背景下,资本不仅仅是追逐暴利这么简单,资本也是“最聪明”的,它们知道何为“趋利避害”,何为“政治正确”!
也正因为此,所谓港股和美股的暴涨,而A股相对低调,也就不难理解,毕竟炒作海外市场逻辑简单:谁是科技大白马,就拼命炒谁就行了。近来的新闻显示,美股涨幅的80%是科技股贡献的,而美股的强势已经强大到连对冲基金都“懒得做对冲了”……
与此相对应,我们未来若干年的任务,是要实现“两个阶段”走向现代化强国的战略目标,无论是证券市场还是房地产市场,都是要围绕这个核心目标展开,所谓的“房住不炒”也好,还是“扩大直接融资比重”也好,在一段时间之内,都是优先于“价格涨幅”的“首要目标”。
也正因为此,A股的上涨肩负了更多的“非经济属性”,你不可能指望它有“小步快跑”甚至“狂奔”的可能性。估计也正因为此,自去年以来,我们看到,越来越多的“不适应新时期资本市场属性和特征”的投资人,通过各种方式和渠道进入到“相对简单”的海外市场进行投资,以至于在一段时间内,出现了所谓的“港股A股化”的现象,究其原因,很大程度上是越来越多的内地投资人,绕道香港市场炒作当地的中国概念股。而他们的投资手法恰恰就是当年在A股无往而不利的那一套(A股现在炒不起来,也跟这些投机资金和投机客的撤离有关)。
上半年的“雄安概念”,下半年的“茅台白马”,拿捏不好分寸也一样会被打击!
而今年以来,被反复炒作的所谓的“A股美股化”在我个人看来,至少还只是一个雏形。这一方面,是擅长短炒的投机客要么被监管稽查(比如徐翔这样),要么被“驱逐”到海外市场,A股想玩一些套路也很难(即使你假借“政治正确”的旗号去炒作,如果拿捏不好分寸也一样会被打击!如同上半年的“雄安概念”和下半年的“茅台白马”)。
在这种情况之下,机构投资人自然有条件占据更多的市场、交易和话语权,其收益远高于一般投资人,也就不难理解,更何况强监管之下,机构被迫抱团白马股,也强化了这一趋势,而所谓的“A股美股化”在现阶段只不过是形势上的相似,与行动上的被迫选择。我们不知道要过多少年以后,所谓的价值投资,所谓的理性机构的主导才能够真正成为A股的主流文化。
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