A2:现金占总资产比率

今天是特别的一天，让我们一起进步，共同财富自由！

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今天我们要学习的是：

A2：现金占总资产比率

解释：在财务报表中它的另一个叫法是“现金与约当现金”，前半部分顾名思义就是公司手上留有的钱，后半部分是指短期且具高度流动性之短期投资，因其兑现容易且交易成本低，因此可视为现金。约当现金具有随时可转换为定额现金、即将到期、利息变动对其价值影响少等特性。通常投资日起三个月到期或清偿之国库券、商业本票、货币市场基金、可转换定期存单、商业本票及银行承兑汇票等皆可列为约当现金。

计算公式：

下面来解释下这些专业名词：

货币资金：是指在企业生产经营过程中处于货币形态的那部分资金，按其形态和用途不同可分为包括库存现金、银行存款和其他货币资金。在“资产负债表”的A8中“货币资金（元）”

交易性金融资产：是指企业以赚差价为目的持有，准备近期内出售而持有的债券投资、股票投资和基金投资。特点：a.企业持有的目的是短期性的，即在初次确认时即确定其持有目的是为了短期获利。一般此处的短期也应该是不超过一年(包括一年)；b.该资产具有活跃市场，公允价值能够通过活跃市场获取；c.交易性金融资产持有期间不计提资产减值损失。

特别说明：1.有些公司是有“交易性金融资产”该科目，有一些是没有“交易性金融资产”这一科目的，具体情况得查看财务报表为准。2.从巨潮资讯网上下载的财报是没有这一科目的，我们可以从财报说中的“资产负债表”的流动资产科目下查看。以下图福耀玻璃为例：

福耀玻璃的交易性金融资产科目

注：该报表使用的单位是百万！

总资产：是指某一经济实体拥有或控制的、能够带来经济利益的全部资产。

总资产又包括：流动资产和长期资产。

流动资产主要有：现金、存货和应收账款。

长期资产主要有：长期投资、厂房和设备。

下面是“福耀玻璃”的财务数据的计算结果：

财报说数据

计算结果与财报说所查询的结果一致！

该指标的判断标准

该指标“现金占总资产比率”的判断标准没有绝对的答案。

但我们根据MJ老师有经过多年的经验总结的判断标准为：至少>10%，如果是资本密集的行业（烧钱的行业），即总资产周转率<1的公司，该指标的判断要提升到至少>25%。

这遵从了巴菲特的“现金为王”的观念。公司无论在什么时候手上留有一定比例的现金是非常重要的，无论何时送可以买下想要的资产，但满手资产的公司或个人，却不一定在危急的时候能够即时换成现金存活下来。

今天的学习到此为止了，准备下课！

新进的小伙伴们，欢迎扫码上车，跟上大部队必有肉吃！

祝：近安！                                                                   宿半