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如何挑选指数增强基金?

如何挑选指数增强基金?

作者: 一字聚宝盆 | 来源:发表于2019-11-11 12:23 被阅读0次

以163407和100038这两个指数基金为例:

如何挑选指数增强基金?

1)这两只基金都是跟踪沪深300的指数增强基金。对于指数增强基金,选择信息比率高的。

先来科普一下什么是信息比率:信息比率=(基金报酬率-基准指数报酬率)/超额报酬的标准差,它衡量的是某一投资组合优于一个特定指数的风险调整超额收益。信息比率越高,代表主动投资的能力越强。

近7年多的数据显示,富国沪深300的信息比率(年化)要比兴全沪深300高,说明富国沪深300单位跟踪误差所获得的超额收益更高。并且,富国沪深300成立时间还早,是国内最早的一只沪深300指数增强基金,个人更建议选择富国沪深300。

可能有人会问为什么不用夏普比率来衡量?这是因为夏普比率是从绝对收益和总风险角度描述风险调整后收益,而信息比率则是从主动管理的角度。这就是为什么我们用夏普比率来挑选主动管理型基金,而用信息比率来挑选指数增强型基金的原因。

2)费率方面,富国沪深300是高一点。管理费高0.2%,托管费高0.03%,赎回费2年内高0.2%左右,申购费一样(折后0.12%),加总起来也就0.43%,不到0.5个点,影响不大的。具体可以登录好买基金网——费率查看。

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