读财报：生死攸关的现金流量表（上）

财报三大报表

如上图所示，完整的财报包含了利润表、现金流量表和资产负债表，它们各自的作用如下图所示：

三大报表功能

三大报表中，利润表表示的是一个预估的概念，而资产负债表表示的是到某一天的定量的概念。这种情况下，现金流量表就成为了一张生死攸关的报表。

1、现金流量表到底是啥呢？

我们先来看看现金流量表都有些什么内容，请看“贵州茅台”最近五年的现金流量表：

贵州茅台 最近5年现金流量表

我们可以从图中得知，现金流量表中的现金流量包含3个部分：

• 营业活动现金流量
• 投资活动现金流量
• 筹资活动现金流量

当一家公司缺钱的时候，它往往会采取以下几种措施来获得现金，分别对应了现金流量表中的几项内容：

1. 低价促销、减薪裁员，降低成本、提高收入 —— 营业活动现金流量
2. 追回下游应收账款，存货转卖，出售公司各种设备厂房 —— 投资活动现金流量
3. 拖欠上游的应付账款，找银行借钱、找股东增资 —— 筹资活动现金流量

下面我们来一项项解读：

1. 营业活动现金流量的基础是利润表中的净利润，然后再加上不是真正现金支出的折旧费用与分期摊销费用，就得到了最终的营业活动现金流量。在这个计算过程中，有资金流入公司就是正值，流出公司就是负值。所以，这个指标直截了当地告诉了我们一家公司是赚到了钱还是亏了钱！
2. 投资活动现金流量就是公司花掉的用于购置资产或者投资的那部分钱。一般正常经营的公司，这个值都是负数。因为为了持续经营，总要持续投资！
3. 筹资活动现金流量就是与银行或者股东之间的那部分资金。若是正值，说明问银行借了钱或者股东投了钱，若是负值，则可能是还了之前从银行借的钱或者给股东分了红。

现金流量表与利润表、资产负债表的关系

2、参考文献

[1]、《五大关键数字力》林明樟（MJ老师）著，商周出版社；
[2]、《用生活常识就能看懂财务报表》林明樟（MJ老师）著，广东经济出版社；
[3]、 解读现金流量表 林晓燕著。

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