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01传统技术分析理论的假设(更新1)

01传统技术分析理论的假设(更新1)

作者: 阱蛙 | 来源:发表于2017-10-14 18:10 被阅读560次

    一、理论与理论的方法

    在学习各类理论前,总是会碰到某些理论先说到它的前提,有些理论又会先说到它的假设,又有些理论对于它的假设就闭口不提了。对于某些人来说,这不是一个问题,但是对于多数人而言,前提与假设是什么关系?理论为什么需要假设?这些都是值得疑惑的问题。

    1、假设与前提:

    所谓前提,它是一个逻辑学名词,在推理上可以推出另一个判断的判断。比如,晚上去看电影。这件事的前提就是,必须要有时间和钱。在解释事物时,它就是用来做判断的理由。比如某人到你家说,外面下大雨了。这时候就需要看看他有没有拿雨伞,或者脚上没有水,如果没有,这话的可信度就是个问题了。

    所谓假设,就是一个猜测,是一个意图之物。理论创立者认为可以由这个假设出发,得到一系列推理说明,使得理论系统由此出发,可以解释某特定范围内的现象,使得理论具备了相应的价值——解释能力。比如,经济学中的“人是理性自利的”,就是一个假设,但是根据这个假设,经济学家可以建立一系列推理,与事实进行验证,来解释社会各类现象。

    假设不必要是真有其事,但前提必须是一个(或者若干个)确定的理由。假设可以作为前提,但是前提不一定是假设。比如,“理性人假设”,经常被一些不了解经济学的人批驳,这些持批评态度的人,他对于假设在理论中的作用是什么,存在着模糊之处,以致于有了反对甚至嘲笑的声音。理论建立于若干假设之上,这是科学理论的特征和要求。建基于假设上得到了某些后续结论及推理,对于这些结论与推理而言,这个假设就是它们的前提条件,但是该假设又是一个猜测,所以,前提可以是假设,也可以是事实,但是它必须是确切的,符合逻辑的。比如刚才说的下雨的例子,如果对方告诉你,他肚子饿了,所以外面下雨了,这就不成逻辑,也不是确切的理由了。因为如果每次下雨都是因他肚饿所致(假设),那每天都要下雨了(推断)。这与事实不符(验证)。

    2、理论与假设的关系

    自然科学的理论,通常由假设开始(这假设可以是事实,也可以是猜测),以假设为起点,来解释现有的现象,推断将来可能有的现象或事物,比如最近很热门的科学界发现了引力波,它就是基于广义相对论而得到的预言,然后今年被证实了引力波确实存在。技术分析理论也是如此,它是公理性的,以一些公理或定律或武断的假设作为分析的出发点,用“可以被事实推翻的假说”进行解释现象,进而推断可能发生的现象,首先提出假设(或者假说,它必须是猜测),对现象进行分类,给出系列定义,然后由此得到一些规律(或者说定律定理),再然后产生某些理论上的判断,如果这些判断被事实多次重复验证(验证是求错或求证伪,以观察到的事实或现象为判断依据)。这就说明该理论是暂定有效的(理论没有被事实推翻,不意味这它永远不被推翻,所以只能说是暂定有效),也就是走势的现象通过假说的验证而作了解释。

    科学不仅仅是事实或经验的积累,而是需要系列体系去整合提炼经验,然后运用逻辑去对未知的事实进行推断,因此,一个理论是否科学,或者说是否一个科学的办法,首先必须要有假设;其次是系列可重复验证的规律;其三是可以被事实推翻的。这三点,是伪科学与科学的通常界线。一个好的技术分析理论它必须符合这3点,亦即它必须是科学的。但需要指出的是,科学的未必是正确的。如上面说的被现实推翻后的技术分析理论,它符合科学理论的要求,但是它被推翻了,所以它是一个科学的错误的理论。

    二、传统技术分析理论的假设

    传统的技术分析理论,其假设有三:

    1、市场行为包容并消化一切。

    2、市场行为按趋势方向演变。

    3、历史会重演。

    前文已说,假设必须是猜测,不能是事实。为什么呢?因为事实不能用来解释事实。比如,你为何打伞?回答说,因为下雨。下雨是事实,打伞也是事实,这就成了废话,对于解释为何打伞这个举措的真正含意没有任何意义。因为下雨也可以不打伞,晴天也可以打伞,皮肤过敏也可以打伞……如果用合乎科学理论的角度去回答,就必须要有一个假设,然后再做出解释。比如因为淋雨可能会生病(假设),打伞可以避免淋雨所致的生病(假设上的推论),所以选择了打伞(结论)。这样,就能将“你为何打伞”这个问题解释的有理有据,并且可以根据此结论与事实进行校验,从而在校验的过程中寻找到打伞这个举措背后最强关联性的原因。这样就能由解释现象进而解决问题。

    以事实解释事实,这种错误,在现实中屡见不鲜。比如新闻中常有见这样的说法:“因昨晚上美股下跌,所以今天上证指数也下跌”。大盘下跌的时候,美国股市有时候是下跌,有时候是上涨,因此它们之间只有相关关系,美国股市的上涨下跌解释不了上证指数的上涨下跌。这种解释当成故事听听可以,对于理解、解释现象没任何帮助。

    再比如,“因为大部分指数成份股的下跌,导致了上证指数的下跌”,粗看这句话,指数成份股下跌确实是指数下跌的原因,因为它是构成指数的重要组成,但是,这样的解释没有意义,因为不能解释指数成份股为什么下跌(等价于上证指数下跌)。解释事实必须需要有假设以及抽象的理论的推断来说明,只有这样,才能得到对现象解释深刻的理解与解释,才能有助于找到现象背后的关键原因或者规律。

    更深入一点说,我们所有做出的判断,都基于我们对现实的某个(些)假设然后推理所得。读者可以对自己生活中的细节进行细致的回想或者观察,看看是否如此。说句题外话,由此就可知,我们学习知识通常是为了掌握更多的假设,学以致用就是让更多的假设与现实进行校验,从而使得自己的判断更加适切现实实际。

    技术分析理论的假设,其存在的意义,以及这些假设的作用,被众多技术分析理论爱好者所疑惑,对此也产生了众多的理解与表述。但若追本溯源,以理论构建的办法,对该3个前提进行审视,就可以得知:

    1、市场行为包容消化一切:

        1.1、什么是市场行为?生产?销售?买卖?所有围绕商品交换产生的行为都可以称之为市场行为。因此,市场行为是一个模糊的描述。

        1.2、假设这里的市场行为,特指金融市场上的证券(或者商品)的买卖而产生的价格波动,那么,对于技术分析者而言,价格是否包含消化一切,是无关紧要的。价格波动内是否还有没被消化的信息或者其他行为,它们后续是否会被反应或者不被反应,都与技术分析无关。因为对于技术分析者来说,当下面对的只有价格,价格也是当下产生,技术分析者能且只能依据当下的价格进行分析。

        1.3、价格波动是一个事实,是不需要解释的必须面对的事实。而事实不能作为理论假设。

    2、市场行为按趋势方向演变与历史会重演:

        2.1、按趋势方向演变,这个表述等价于价格波动等市场行为有模式可循。模式的其中一重含意就是可以重复出现,不可重复出现的行为没有模式可言,可以重复就意味着历史会重演。因此,这两个假设有重叠重复之处;

        2.2、所谓历史会重演,有两层含义:

                  2.2.1、一层含义是价格波动等市场行为模式会一模一样丝毫不差的重演,如果这个猜测能够成立,价格波动就会变成一条没有任何波动的水平线,而基于此假设构建理论以及理论推理的结果,每时每刻都会被现实的价格波动所推翻(因为价格波动不是一条水平直线,每时每刻都不同),这就意味着基于该假设的理论是一个无效的理论;

                2.2.2、另一层含义是非简单重复的重演。所谓非简单重复的重演,等价于价格波动等市场行为按照某一模式(或者某若干个模式)进行重复演变。而无论假设价格波动等市场行为会按照哪一种模式重复演变,说到底,是为了尽快理解、解读该模式的开始、结束。模式不是关键,模式如何转变演化才是关键之关键。

    所有的市场行为模式,如买卖行为模式、心理变化模式、周期模式、非理性模式…等,对于技术分析而言,最终都归结到价格波动上。因此,历史会重演这个假设,还没有直接了当的命中技术分析的核心关键:价格涨跌波动如何开始,如何结束,涨跌转换是如何的过程。

    三、新的理论假设

    综上所述:

    1、市场行为包容消化一切,这与技术分析、交易无关,无论市场行为是否包容消化一切,它呈现在技术分析者眼前的就是价格,而且也只有价格。价格的波动是技术分析者面对的现实,事实绝对不能用来解释事实,也不能作为理论假设之用,因此,这个假设可以取消。

    2、市场行为按趋势方向演变与历史会重演,这两个假设,存在着两个问题,一是含意重复,一是表达不清晰。

    一个好的技术理论,其描述应该是简洁得当的。基于上述,完全可以将该3个假设取消,只需要一个假设:价格涨跌必有过程。完全就可以在这个唯一的假设上,建立起整个技术分析理论。

    对于“价格涨跌必有过程”这个假设,它隐含了几层含意:

    1、价格波动是否有涨跌,是否有涨跌趋势、涨跌转换是否有过程,这不重要。对于本假设而言,后续所有的推理推导分析,都是基于此假设得出,并且交由价格波动的现实进行验证。

    2、无论价格波动如何延续如何转折,它都是价格波动不简单重复的历史重演的等价表述,这个历史重演,可以认为是价格会按照某个模式进行不简单重演(生死、周期、趋势……等无限多的模式)。

    3、无论价格波动是否按照某一种模式(或某几种模式)进行演化,它必然有一个延续或者转折的过程;这个过程,是所有技术分析理论所关注的问题、要面对的关键问题,也是所有技术分析理论的核心问题。

    因此,对于此过程的研究与深入,可以构建出一个全新的技术分析理论,并且可以容纳目前所有可见的技术分析理论内容。

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