最近的一次周会上，老板说了一些事，引起了邹叔的注意。
我们公司是一家经营良好，现金流比较健康的公司，但是老板在会上却表现得忧心忡忡。
他给出了这样一组数据（为了防止经营数据泄露，数据为虚拟）：公司2018年完成了10亿营收，每月平均营收约8000千万，运营成本每月3000万，扣除其他成本税费约3500万，每月净利润约1500万。
公司账面流动资金约2亿，另外有应收账款近3亿，一般有应收账款的都是大客户。
看起来非常健康对吧，但是公司忧心的却并不是我们能不能赚到钱，而是我们能不能持续的把钱收回来，比如如果公司收入减半，外加30%的账款收不回，那意味着什么？
那就意味着公司每月可能负2000万的支出，应收账款收不回造成全年利润消失，而如果经济持续下行，一旦公司付不起供应商的钱，甚至无法支付员工工资，公司可能在8-10个月后倒闭，由此我们需要优化开支。
那为什么一家运转良好的公司在经济下行的时候，怎么会有倒闭的风险了？
因为客户没有钱付给我们了。
那为什么客户没有钱付给我们了呢？
因为他们的客户也没钱了或者赚不到钱了。
那么今天的问题就是，为什么经济下行的时候，市场上会突然缺钱？
在这里我要用《经济是如何运行的》的来向大家通俗的解释经济。
首先我们要知道，经济是无数交易的总和。
而我们身边，随时都在交易，交易可以使用货币，也可以使用信用货币。
就像你可以付现金，也可以用信用卡和花呗一样，信用卡和花呗就是你的个人信用。
交易就构成了市场，每个市场都会有买方和卖方，所有市场的全部交易就构成了经济。经济的所有动力都来自交易。
而经济社会里面，政府是最大的的买方和卖方，这里面又包含了收税的政府和花钱的中央银行。
其中央行通过影响利率和发行货币来实行控制经济，以及在信用流动中发挥作用。
信用是很变幻莫测的，在信用体系中，贷款人希望凭空生出更多的钱，而借款人想购买目前无法负担的东西。
在这个过程中，借款人保证偿还借款并支付额外的利息（本金+利息），借款人一旦产生了借款，就是增加支出，这时候就增加了交易，交易又是经济的动力，一个人的支出就是另一个人的收益。
在信用社会里，信用好的借款人具备两个条件：偿还能力（收入高）和抵押物（有价值可以出手的资产）。
但是，当你你借了钱，是要还钱的，这样就会有一个周期的出现。
举例：
当你每年能赚10万美元，没有债务，能找银行1万美元，这时候你将11万美元全部消费了，并且在一个人哪里消费。
这时候，那个人一年就能挣11万美元，他能找银行1.1万美元，又将12.2万美元全部消费出去，这时候整个社会的支出就增加。
由于社会支出的增加，而且支出速度超过生产速度，商品的价格就会上涨，这就是通货膨胀。
如果通货膨胀过快，央行就可用，提高利率，使得借钱的人减少。
当借钱的人减少，大家偿还债务，减少支出，整个社会的收入下降，就会通货紧缩，从而进入衰退。
这时候，央行又降低利率，让大家能够借到便宜的钱，让经济加速，出现另一次经济扩张。
是的，当贷款容易获得，经济就会扩张，当贷款不易获得，经济就会缩减，这样的短期经济周期大约是5-8年。
而多个周期叠加后，每一轮债务周期的总量都超过了前一个周期。
因为人们倾向于借更多的钱和花更多的钱，而不喜欢偿还债务。
随着信贷增加，贷款人会把借款条件变得宽松。
因为大家都以为社会形势大好，收入增加，资产增值，股票上涨，很划算，大家纷纷这么做，就形成了长期债务。
虽然债务在增加，但是收入也在增加，于是大家花的越多，收入也越多，就形成了债务负担，因为资产上升，股市上涨，大家都变得更加富有，但是这种情况无法永久持续。
到了一定时间，偿债成本大于收入增长速度，那么偿债人会减少支出，毕竟欠的钱是要还的，而收入不一定能够持续增长，又由于一个人的支出是另一个人的收入，一旦有人开始减少支出，就会有人收入下降，慢慢的这些恩的信用会降低，再次减少支出，如此循环，进入周期的逆转，到达长期债务的顶端从而产生经济危机。
这个时候，经济开始去杠杆化，大家削减支出，收入下降，资产价值下跌，股票下跌，社会日趋紧张，经济开始惯性下滑。
由于收入下降和偿债成本增加，借款人倍感压力，信贷枯竭，借款人无法借到更多的钱，就只能减少开支或者出售资产，而出售热潮，更加会引起资产的下跌。（邹叔：房产一旦开始抛售，不加以控制，可能一跌到底，然后整个经济破灭。）
这时候，银行陷入困境，过去的抵押物价值下降，信用下跌直到消失，社会的支出减少，资产减少，信贷减少，形成了恶性循环。
这时候，很可能无法通过利率来挽回经济的颓势，比如美国1930年和2008年期间，利率都降到了0%。
此时，借款人的负担过重，失去偿债能力，失去了信用，整个经济体面临奔溃。
接下来削减支出、通过债务违约来减少债务、向富人征税形成财富再分配、发行更多的货币等方法来激活经济。
这样是不是就大体的理解经济周期了？
由此大家会发现，现代货币的本质是信用，并不是真正的钱。
再给大家讲一个故事：
有一个人有10000块钱，他把这1000块钱借给了10个人，每人1000块，每年利息100块，也就是年息10%。
这10个人各借了1000之后，分别去做各种生意或者消费了，但是1000块不是一次性就花完的，所以债主就说，你们从我这里借的钱，可以存在我这里，我给你5%的利息，于是债主又从市场上收回了5000块。
他又把这5000块，借给了其他人，还是要求每年10%的利息。
这样他10000块的本钱，短期内借出去了150000块，并且收回了1500块的利息差。
如果市场上需要钱的人足够多，大家都来借钱，而借出去的或者多余的存起来，或者通过交易盈余之后也在他哪里存起来，他就可以用10000块的本钱借出20000、50000、甚至10万，这就是信用的扩张了。
市场上看起来有产生了10万块的交易，实际上，只有10000块的钱。
而经济差的时候，大家都不愿意借钱，结果流通的钱变成了不到10000块，大家都感觉钱少了，其实不是前少了，而是信用货币减少了。
我们现在的钱为什么感觉少了，其实就是前面所说的，因为每一次偿债周期的总量都会超过上一个周期，就是我们的欲望和信用超过了社会本来在流动的钱，当欲望和信用减少，钱就减少，慢慢回到去过的周期的那个量。
而回到现实中，钱只能流动才能发挥它的价值，钱不流动就失去了它的价值。
在经济情况好，流动性会很大，你就不怕花钱。
回到我们公司的担忧，因为害怕合作公司的支出减少，从而影响我们的发展，因此我们也开始减少支出，是不是大市场下的小循环？
而最近几年社会发生了什么？
大量的人开始通过信用卡、花呗等进行消费甚至月光+负债，在经济好的时候，反正薪酬会上涨，消费也能还的上，但是一旦出现失业或者消费过度，换不起钱了就只能减少自己的支出，甚至要把父母的老本拿出来还债，造成一家人都减少支出。
房价上涨导致，大家多年的积蓄上交了，越来越多的人开始缩衣节食，造成交易减少。
越来越多的投资出现亏损，很多富人的钱投进进去之后没有赚到钱，他们也不愿意投资了，富人本来是拥有资本和信用的，他们减少投资，很多人就减少了收入。
某些官员贪污了大量的财务，他们把财务放在家里或者想办法转移到了海外，造成社会金钱的一个窟窿。
财富越来越集中，2%的人占有了90%的财务，而他们的流通或者就是购买昂贵的商品（奢侈品、房产等），最终钱还是在富人阶级流通，没有让给普通人的收入增加，其实就是减少了流通，变成了小圈子里面的流通。
再举一个例子，很多人会去购买股票，而越来越多的创始人却开始抛售和变现，成千上万的人一分钱没赚到，结果企业高管成功的离场，拿走上亿的财务，而成千上万普通人的钱却被套牢从而失去了流动性。
那在经济下行的时候，我们应该怎么做呢？
邹叔的建议是：
1.不要让债务的增长速度超过收入增长速度，否者未来很容易被债务负担压垮。
2.保持现金流，减少投资特别是投机，学习理财知识。
3.提高生产率，提高竞争力，就是提高职场竞争力或者额外收入的能力。
这大概也就是为什么我认为大家应该持续的学习，提高竞争力，抵抗经济下行的原因吧。欢迎加入邹叔的成长研习社，我们倡导“从时间管理-刻意练习-长期主义-到持续成长”，陪你一起，终生学习。
网友评论