信立泰有一款药，叫做比伐卢定，产品名泰加宁，这款药用于PCI手术中抗血凝注射使用，也就是当患者在手术台上接受心脏搭桥或者心脏瓣膜等手术的时候，需要注射比伐卢定抗血凝，这款药国内主要的竞品是肝素，肝素也分伊诺肝素，普通肝素等几个产品。相比肝素，比伐卢定剂量反应更强，半衰期较短（为22分钟）。目前临床医生对于PCI手术首先使用的是中等剂量肝素抗凝。只有对于使用肝素后出现血小板减少或对肝素耐药患者，才使用比伐卢定治疗。
这也是当下比伐卢定销量比较小的原因，在PCI手术中比伐卢定定位是肝素的次选产品，也就是通常出现了血小板减少或者肝素耐药，才会使用比伐卢定。
2018年国内每年PCI手术约100万例，信立泰的比伐卢定2018年销售额约3亿，按照每一个PCI收入5500元计算，大概有5-6%的患者使用比伐卢定这个产品，相比较肝素的患者数量，就实在太小。以赛诺菲的伊诺肝素举例，伊诺肝素2018年国内销售额约20亿元，每次手术约花费3600元左右，覆盖55万患者。其它普通肝素便宜的只有1700元左右，手术用肝素中赛诺菲占据约60%的份额。
比伐卢定相对伊诺肝素或者其它肝素还是会有一点优势，主要的优势就是半衰期短，剂量反应强烈，也就是打进去马上见效，手术完马上消失等优势，使用也比较方便，只要打两针。但是也因为肝素价格便宜，临床时间长，比伐卢定只是作为肝素耐受的次选产品出现。
比伐卢定进入省份医保也是非常波折，现在比伐卢定只是进入了4个省份的医保，分别是山东，宁夏，安徽和四川，而比伐卢定真正销售的大区域不是这些地方，而是北京，河北，广东这三个省份，也就是信立泰2018年3亿左右的比伐卢定营收至少2亿是自费药，比伐卢定现在面临两个困境，如果进入国家医保价格必然下滑非常厉害，参考赛诺菲的伊诺肝素大概3600元一次手术，如果进入医保我预计一个手术比伐卢定的价格会下滑到2000元左右，这比之前5500元一次手术的价格要下滑60%多。
进去国家医保还有可能面临集采压力，比伐卢定原研没有在国内上市，国内现在有销量的只有信立泰和豪森药业，豪森药业的比伐卢定占比约8%，可以忽略。
比伐卢定到底怎么做，进不进国家医保企业有一定的决策权，但是如果国家要求进，也只能进入，比伐卢定现在可以认为是比肝素稍微好一点的产品，但是没有好太多，还不足以能够大面积取代肝素，尤其取代伊诺肝素等赛诺菲等国外药企的产品。
不进医保，未来大部分走自费也是一条出路，毕竟肝素耐受或者使用肝素出现血小板减少的患者也有一小部分，这部分人现在只有比伐卢定这一款药可以替代，另外相比肝素来说，比伐卢定毕竟还存在半衰期短，给药见效快的特点。也会获得一部分医生的认可。
我个人是不希望比伐卢定进入全国医保的，当然，我个人希望不希望也没什么用，一方面企业可能会努力进入国家医保，另外也可能国内医保部门强行要求进入医保。但是如果是降价60%以上进入医保，那意味着需要有3倍左右销量的增幅才能稳住现在的销售额，之前占比约6%的患者，现在需要提高到接近20%，那难度不光是加大了，而且到了20%之后空间也不一定就还有多大，还要面对集采的压力，不一定划算。
如果不进医保，走自费药这条路，上量比较缓慢，但是这个上量还是会比较稳健，毕竟国内每年PCI手术的患者数量还在20%左右的增长，比伐卢定还有自己作为肝素补充的作用，如果肝素耐受你就必须用比伐卢定，另外一方面也有比伐卢定对手术过程使用便利的优势等。如果自费慢慢做，那么一年可能就新增5000万到1个亿的营收，增加会比较慢，但是会比较稳。
查看一个数据，2018年国内三甲医院的数量773家，一般情况下能够做PCI手术的都只有三甲医院可以，国内保守估计能做PCI手术的医院不超过1000家。集中在大城市为主，那么这样的医院数量，对销售来说并不复杂，一个销售盯着3-5家三甲医院不应该很困难，一个团队只要300人左右就可以把渠道盯的很紧，比伐卢定的推广就类似恒瑞推广肿瘤药品的方式，1对1服务，因为单价贵，不需要有多少患者，每年1000家医院，每个月每家医院能有几个患者，全年都是几万个患者在使用，那销售额全年都有几个亿。
还有一点也很关键，那就是信立泰要用比伐卢定学会怎么推广自费药，接下来的特立帕肽也一段时间看不到进入国家医保的希望，特立帕肽也是自费为主，跟比伐卢定一样，患者都不会太多，能开这款药的医生也不会很多，但是价格贵，不需要多少患者数量，一个销售一个月能获取一个患者都很不错。
等等看，看看这次国家医保都有哪些产品增补，我个人不太希望比伐卢定能进去国家医保，当然如果真的进去了看看降价多少，如果降幅不多那还好，比伐卢定跟伊诺肝素等产品的竞争一旦进入医保，就只能是拼价格了。而且比伐卢定毕竟还是仿制药，定价按道理不应该比赛诺菲的伊诺肝素贵，应该是伊诺肝素的60%左右甚至更低。
进去国家医保也只能认了，后面这个产品就还有集采风险，毕竟豪森占比可以忽略，一旦集采，3家中标的话，豪森也会拿走一些，如果后面进入的企业多了，价格还会下滑，进入国家医保现在看是一个短多长空，或者短多长期看平的事情。
不进国家医保现在看是最好，稳住3亿多营收，每年新增那么5000万1个亿，慢慢随着PCI手术的行业增速增加，专业人士预计，国内2025年每年PCI手术可能大概年300万例，那么即便按照行业增速比伐卢定到了2025年也会达到接近10亿，如果这10亿基本都是自费药，那这个收入稳定性就好很多了。
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