上次更新,还是在元旦,开开心心去旅游,心情无比美丽地迎接2020。
没想到画风突变,疫情爆发,拿到了从没看过的新年剧本。
这两个月,资本市场也迎来一轮史诗级暴跌。先是a股表演过山车剧情,然后全球开始集体跳水,我们甚至在一个月内和巴菲特一起见证了四次美股熔断。
目前,美股已经率先暴力反弹,至于企稳没有,还有待观察。
这轮波澜壮阔的暴跌中,我的小账户几经波折,在全球范围内的这场惊涛骇浪中起起伏伏,一度被打懵了。我由刚开始时的懵逼到清醒再到不断调整,展开了一场积极的自救战疫。
复盘如下:
大跌前夕,风浪之初。
19年第四季度到20年初,大家都知道,科技板块,尤其是芯片板块,迎来了一场集体狂欢,迅速走出了一波行情。目之所及的芯片股都翻了两倍。在巨大的诱惑面前,我也初步试水,买入一只。
这只票不断上涨,便在上涨形势中不断加仓。加上周围人营造出的集体氛围,走出了错误的第一步:抛掉建立起来的投资体系,不断卖出其他股票加仓这一只。
越加越涨,越涨越加。白天看着账户刷刷上升,晚上美滋滋地逛淘宝。
仿佛挺开心的,但内心深处又充满焦虑。日子过得很不真实,仿佛身处海市蜃楼,明知随时有掉下去的风险,仍然沉迷其中,无法自拔。
可以这么说,以前的我就是步步为营——老老实实投资好公司,坚持资产配置,搭配各种类型资产组合。赚的是稳稳的幸福,日日安枕。
而在短期利益面前,竟红了眼,伸出了“罪恶的小手手”,并且一再深陷。
春节休市前,这只股票已经占到a股账户的大概七成仓位,总账户的五成。
在欲望面前缴械投降
春节如期而至,疫情在国内开始爆发。假期后开市第一天,大盘如期被锤,连指数都块跌停。
一片恐慌中,倒是淡定地用手头现金捡了好些大白马和这只芯片股。
后面的剧情大家都知道了,a股迅速反弹,甚至很快破了前高。这波反弹中,这只芯片股反弹强势,飞速创了新高。
在它上涨的过程中还在一路加仓,简直疯狂。
2月下旬,即芯片牛市高潮的时候,账户有了一种浮华的景象:
a股账户里面百分之九十的基金和股票都被卖掉换成了那只芯片股,而这只股彼时已让我浮盈超过三十个点。账户市值创了新高,一举达到了今年甚至明年的目标值。
残存的理智让我没有卖掉蛋卷和且慢里的基金,港股账户也暂时不打算挪出。即使这样,这只股也已经占到总仓位的七成。
越上涨越焦虑。一边不愿踏空,满怀期待它会继续上涨。一边内心越发不安,理智不断发出预警,却最终被我按掉、关起来、丢在角落。
在暴风雨中瑟瑟发抖
账户的上涨,让我一度窃喜自己19年赚了一波蓝筹小牛市,然后又没有错过这波芯片牛市。幻想着等我在芯片“赚够了”,再回去接回蓝筹——反正他们一直都涨得慢吞吞,仿佛随时等着我去接回似的。
但现实不会按我的剧本发展,还没等“赚够”,风雨已至,且以一种我未曾见过的猛烈方式。
芯片股开始回调,持有的那只更是先于其他芯片股率先跌了百分之三十,简直被打了一个措手不及。
蠢的是,此时还在跌势中加仓,生怕它随时会反弹。于是仓位逐渐增加到总仓位的八成。账户里的白马股,除了仅存的三百股美的,其余都被悉数卖光。
还在幻想会牛回头,再次向上,就像春节后的那次暴跌一样。但现实才不会被谁左右,自顾自地编写剧本。
时间走到3月,国内疫情渐渐出现拐点,而国外疫情逐渐爆发。
一时间,全球资本都在疯狂抛售,不顾理智、不计成本地抛售。外围股市开启循环暴击模式,就连一直坚挺的美股都屡次熔断。
a股坚挺了几天后,也开启跳水模式。
港股更惨,追随着美股的脚步越跌越深。
手上的那只芯片股,一路向下,一度跌破成本线。
几天前还很可观的浮盈一下子没了,真是来也匆匆去也匆匆。
至暗时刻,理智回归
疫情叠加石油大战,让全球股市开启比惨模式。我这个菜鸟股民哪见过这个阵仗,此前,15年股灾、千股跌停都已让我咂舌。没想今年居然见到一场世界级风波,真是被迫开了眼界。
说不慌乱是假的。
a股账户在跌势中迅速缩水,持有的芯片股在成本线下跌了快十个点。港股账户也很惨,几天跌去了持有这两年一大半的利润。就连基金账户,利润也快清零了。
这时终于认识到,不要再幻想“牛回头”。
如果再死扛下去,那也太被动了。思来想去,制定了减仓计划。想着芯片板块已然超跌,怎么着都有个技术型反弹,必须趁着反弹减仓。
事实上,后面几天确实有反弹,也按计划减持了小部分仓位,但大部分资金还没来得及出逃。现在看来,这本来是一次很好的补救机会,可惜没能抓住。
很快地,全球越来越恐慌,流动性危机下,各类资产都在疯狂下跌,就连一向用来避险的黄金都没能躲过一跌。
无奈和恐慌中,慌不择路,也只好在成本线下减减减,最后减下去半仓。
想想以前大跌都是在拿桶捡便宜筹码,这次竟做了一把韭菜,任人收割。
究其原因,还是对这只票不够有把握,纯属跟风买入。一想到它离启动之价还有两倍涨幅,就恐惧它跌起来会很疯狂。
这就是典型的追涨杀跌。
没办法,只能在忍受的范围内割出一部分,腾出钱布局想买的股票。现在割肉流的泪,就是当初跟风买入脑子里进的水。
开启自救模式
这时我的账户,可谓惨烈——港股被重锤,a股被收割,基金账户利润几近归零。不过总的来说,还是没有伤及元气,最多就是把去年的利润跌去一大半。只要好好布局,也不是没有反击的可能。
手握减仓出来的现金,开启了反攻,再也不想被摁在地上摩擦。
冷静下来琢磨了一下,制定了一个方案,有守有攻,在力求稳的同时,也要把手里的现金发挥最大用处。
说白了,就是四个字——我要抄底。抄好公司的底,且要瞄准深坑中抄,浅浅的坑反弹起来也弥补不了在芯片上栽的跟头。
兵分几路,全面布局:
1. 接回我心爱的大白马。
一直以来,都在账户中配置几只大白马,主要是保险、消费、房地产等行业。它们是公认的好公司,估值合理甚至低估,持有起来省心、安心。我选的这几只是:平安、格力、美的、保利、华夏幸福。它们在去年为我带来了不错的利润,平均五十个点以上。本来它们都是非卖品,而这次居然被逐步卖掉,可见人被欲望操控时真的会丧失理智。
它们也在这轮大跌中受流动性恐慌影响,被严重抽血,距高点跌去了三十个点的样子。
所以,也就算是被动做个t吧,聊以安慰我受伤的心。
在跌势中建仓,非常缓慢地打出子弹(毕竟就这么点)——几乎是一手一手买的(我的手续费啊)。接到大概原先仓位的三分之一的样子,实在没钱了,卧倒躺平。躺平之后还被锤了十个点,才终于见到了反弹。
目前浮亏不到五个点,随时准备翻红。好资产的估值修复能力从来没让我失望过。
短期不翻红也OK,大不了等我有钱再继续捡。
重新把它们收为非卖品,以一种不算难看的姿态,真是幸运。
引用雪球某大v的说法,以后大白马我只赚三种利润——公司增长带来的利润、市值打新的利润、AH互换带来的超额利润(正在研究中)。
除此之外,还微仓位布局了一只5g股,正待观察中。
2.加仓港股
港股比a股惨烈,毕竟它是国际化市场,被各种疯狂抽血。
持有的港股是融创和碧桂园,本次大跌,最惨的时候融创也都还有利润,而碧桂园大概是绿了二十个点。
感叹一下,投资中持有的价格便宜是一件很重要的事,至少会让你在大跌中扛得舒服一点。
我觉得,港股被挖坑更深,所以没把子弹全接大白马,而是加仓了几手港股。
加仓的位置大概就是在反弹的前两天,接近近期最恐慌的时刻了。
后来走势至少短期证明,港股确实反弹比a股更强劲。目前补仓的融创和碧桂园也已有了十个点的利润。
至于为什么投资了好些地产股,不光是港股,a股也有不少。一是因为地产股本来就估值低;二是我看好这个产业,毕竟人们对于房子的美好需求还是很强烈的;三就是大牛猫说的,疫情期间积攒的需求会在后面增加它的业绩,反弹会强势于别的板块;四来它们股息率也不错。
3.解锁美股
投资美股,可谓是这次反攻战最漂亮的一次出击。
这次大跌,要说惨的话,美股一定惨过港股,当然更惨过a股。
于是,开通老虎证券几年后,第一次下单了美股。
刚开始买的是指数基金。道琼斯、标普、纳斯达克,每样来一份。
后来,瞄上了巴老的底——达美航空。巴老投资,个股追求的是又便宜又好,所以对于基本面我不担心。再加上当时达美航空才不到21美金一股的价格,距最高点已经跌去三分之二的市值,距巴菲特增持价已经腰斩。所以价格上至少是OK的。
另外,我的逻辑是航空业受疫情影响被爆锤,但世界总有恢复运转的那一天,那么它的价值一定会回到原位。就算不创新高,等到它回到原位我都已经是赢家了。
果断下单。运气爆棚的是,我就加仓在大反弹前夕。截止目前,它的股价已经在短短几天内暴力反弹了百分之五十以上,来到了31块美金。
当然咯,本金就那么点,倒也没盈利多少。不过这个经历也真是难忘。我才知道天外有天,外围资产波动起来凶猛剧烈得多,相比起来a股多么温柔似水。
记得连续好几天都半夜看着达美十几个点甚至近三十个点的涨幅,一个人对着屏幕目瞪口呆,想想这场景也蛮搞笑。
与此同时,也提醒我,始终要对市场保持敬畏之心,保持对成本的控制,不然市场分分钟教你做人。
4.加仓基金
子弹有限,很长一段时间没有加仓基金。各种大跌下,很多资产有了投资价值。比如恒指、德国指数、美国指数、石油、黄金等。买它们对应的基金是很好的机会。
也基本上是反弹前夕,终于扣出一万块分别加仓了蛋卷里面的螺丝钉组合和且慢里E大的组合。
有点遗憾买少了,但已是能做到的最好了。而且相信在这个动荡的形势下,不缺机会,只缺钱。
5.多账户打新
今年来,把爸妈和邱大哥的账户都利用起来打新,新股虽然没中,新债还是陆陆续续中了不少。可转债今年打新收益不错,于是中签率也越来越低。秉着蚊子腿也是肉的原则,还是孜孜不倦的打着,毕竟也不费啥事,也没有成本投入。
以上,就是在这轮大跌中作出的种种努力。目前各类资产都在稳步回血中,也许后面还有得跌,毕竟国外疫情仍处于增长期(写完这篇的时候,外围市场就因为疫情再次跳水)。
种子已撒下,其他的都看天意。
至于那只芯片股,依旧半死不活地趴在坑中,占着总账户近五成仓位。实在割不下去手了,先拿着,看看有没有更好的换股机会,或者等待它再次起来(觉得它还是可以抢救一下)。没办法,自己挖的坑,只能自己慢慢去填满。
总结一下,这轮轰轰烈烈的暴跌,像一轮大考,给我的启示是:
1.坚持分散持仓,资产配置,不因为任何原因重仓甚至全仓某一个资产。
2.放弃做小波段操作。
翻了翻以前的战绩,发现做短时间的高抛低吸就很少成功过,要么卖早了,要么卖之后又去追高了。总之经常是一顿操作猛如虎,回头倒亏二百五。反而是那些坚守的操作是全部利润来源。我的个性以及操作能力决定了我做不好小波段操作这件事,还是“找个好价钱、买入好公司、长期持有”这条路适合我。
3.投资终究是孤独的事
这次入坑或多或少受周围人影响,当然,主要还是自己鬼迷心窍。投资这件事当然可以跟别人讨论,思维的碰撞有助于看清自己的优缺点的。但是落实到操作上,终究还是需要冷静下来根据自己的投资体系做出决定。大部分的“跟风”以及“脑袋一热”,最后都会被打脸。
我相信,随着疫情过去,世界恢复运转,一切都会好起来。我要做的,是在风暴中擦亮眼睛,顶住恐慌,慢慢捡入优质资产。
也许风暴过去后,会更加明白,为什么只能慢慢变富的道理。
任何急功近利走的捷径,到最后会发现其实是一段弯路。
好吧,绕过弯,看了一段不属于自己的风景,交点过路费,然后再回到自己的道路上来。应该庆幸给了我一个回来的机会,没有到不可收拾的地步。
最后的最后,想说,涨跌都是浮云,最重要的还是放下执念、回归生活。
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