第17期
题记：如果一个人不知道他要驶向哪头，那么任何风都不是顺风。
一、来自知乎的一个无奈的求助
最近行情有点无趣，于是百无聊赖的我开始玩起了知乎……
以下的问题是我在知乎上看到的，题主定投了一年基金，结果亏损的不忍直视，定投的17支基金全部亏损，亏损幅度从3%到惊人的27%！为了救题主脱离苦海，我便随手回答了一下，也顺便把答案转到公众号上来，有买基金的朋友都可以参考一下，可以少走很多弯路。
以下为求助原文。
二、求助：盲目定投17支基金（附明细），亏损到让人怀疑人生，恳请大神支招？
中了各种关于基金定投宣传的毒，在缺乏理性思考和评估的情况下，从2017年5月至今陆续盲目定投了17支基金，定投周期为每周，将家庭的部分积蓄和几乎全部的月收入都投入到了定投上。到目前为此，17支基金全部亏损，亏损幅度从3%至27%不等，总亏损金额接近10万元，亏到让人怀疑人生。
面对继续跌跌不休的大盘，我意识到自己的定投方式绝对存在问题，并且是很严重的问题。我把自己的问题血淋淋地展示出来，一方面是诚心想向各位大神请教当下该如何操作，而一方面也是想向各位基金小白提个醒，做任何投资都要理性啊。
恳请各位大神能够百忙之中抽点时间看下我的问题吧，我现在是应该及时终止部分定投来止损，还是继续定投下去来分摊成本，抑或是有更好的操作方法，比如可以中止某些没有潜力的、加大某些表现还算良好基金的定投？
盲目定投基金1年亏损27%
万分感谢！
所附为在投基金一览表，恳请赐教，我几乎已经没有勇气去看了。
三、我的3个解忧锦囊
看完题主的经历，觉得好悲惨……但也应该庆幸你定投的这个时间段还没有股灾，这些损失还没到不能挽回的地步。
针对你的问题我提几个我的看法，争取能帮你挽回点损失，按重要程度排吧：
1．定投频率过频繁
对于定投来说时间间隔是很重要的，一方面可以避免对行情的主观判断，另一方面可以有效的摊薄成本。你能坚持按周定投，不人为的去干扰计划，这点是值得表扬的，但在频率上，以“周”为单位确实太短了，虽然可以摊薄持仓成本，但定投的频率过高，最后的效果其实和你持有很大的仓位（各次定投份额的总和）从高点做过山车下来是差不了多少的。
PS：大概半年前，我有个朋友找到我请教定投，在这点上正好和你犯了一样的问题。
★给你的第1个锦囊：把定投频率调整为“1个月/次”，同时，每期的金额相应调整，如原来你每支基金每周定投1000元，现在每支基金每个月定投1000*4＝4000元即可。
2．定投基金的属性高度重合
一看你持有的这17支基金，就知道你被安利的有多深……（同情ing）
说问题吧，这17支基金属性高度重合，只有股票型和混合型（你持有的混合型基金的股票仓位也是高仓位），都是高风险属性的。先不说这里面大多数基金的业绩真的挺一般的，重点是什么，是我看到你说你“将家庭的部分积蓄和几乎全部的月收入都投入到了定投上。”
这个思路本身没问题，因为我自己也会把每个月的现金收入投入到我自己管理的基金会中，但问题是什么？是既然投入了这么大的现金流，风险控制是非常重要的。一个合理的资产配置中，要同时有高、中、低三种风险类别的资产存在，而且它们之间还要有弱相关的属性。
简单的说，一个合理的家庭资产配置中，应该要有股票类、债券类、商品类、现金类的资产，同时还要考虑标的的流动性是否足够，就比如突然急用钱赎回是T+0还是T+1还是T+4到账。
★给你的第2个锦囊（我不知道题主的年龄还有家庭情况怎么样，就给个通用的解决方案吧）：
50%股票型或混合型基金+40%债券型基金+10%货币型基金＝100%的每期定投投入资金
请把你每期计划投入的资金按照上面的公式分为3份。如果你还年轻，或者风险偏好高，就以10%为一档的提高股票型或混合型基金的占比，同时降低债券型基金的占比；反之，如果你风险偏好低，就降股票、混合，提债券占比。但无论风险偏好如何，个人建议股票型和混合型基金的占比建议不超过80%，同时，建议一直维持10%的货币型基金（年化收益可以低点，但最好是T+0的）以备不时之需。
3．自己选择好基金
在提第2个看法的时候，我有提到“这里面大多数基金的业绩真的挺一般的”，真的，不要再被安利了，要学会自己寻找好基金。选基金绝对不是什么只看“近一年收益率”、“近三个月收益率”、“累计收益率”这些东西，要重点看它的风险收益比。这东西说起来又要码好多字了，还是直接说建议吧：
★给你的第3个锦囊：选择被动式指数型基金或者优秀的主动型基金。
指数型就是最基本的跟踪沪深300、中证500、创业板的被动式指数基金，沪深300中庸，中证500、创业板高波，根据你的喜好来，或者各配一点。这样你不费吹灰之力就可以获得市场平均回报。
如果你喜欢追求刺激，或者更相信基金经理的管理能力，我教你方法，自己筛选即可：
晨星基金筛选器
我以筛选股票型和混合型基金为例吧：
上图是晨星的基金筛选功能界面，注意看我勾选的项目和结果的排序：
（1）3年、5年评级三星以上——代表着长期稳定的业绩实力；
（2）选择基金分类——例子选择股票型、混合型基金等高风险类别基金；
（3）寻找成立10年以上同时收益高的——按10年年化回报排序；
（4）寻找风险收益比高的——从排序过后的前15或者前20支里面，寻找“三年晨星风险系数”相对低的基金；
（5）近期业绩——从经过前4项筛选出来的“幸存基金”中再次筛选近期业绩相对稳定或者突出的。
其他类别的基金筛选以此类推。
4. 改进后的预期成效
经过上面3个改变，最终成型的基金数量建议不超过6支（2支指数型基金、1支主动型基金、2支债券型基金、1支货币型基金），这样不仅压缩了你的持仓，而且还能切实提升你的收益能力、降低你的整体投资风险水平。
5. 一个善意的提醒
再多说两句，定投并不是万能的、无敌的策略，不同的市场走势直接影响到定投最后的收益。
最适合定投的市场就是所谓的“微笑曲线”的U字形市场，从U左边的顶点，也就是经过一轮大牛市后，市场开始下跌，当跌到你认为已经跌得差不多的时候（其实可能只是半山腰），开始定投；当市场沸腾的时候，停止定投，并逐步开始减仓。最后等待新一轮的轮回。
除此之外的走势，定投的资金使用效率和长期年化收益其实是很低的……
那么，这篇回答就到这里啦！其他在阅读的小伙伴们也可以参照我的建议动手试试看，我相信未来你们的理财之路会走的更好。
一先生 定稿于2019年5月26日
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