对于中国家庭来说，这两年是个不太平静的年份。先是2014年启动了一波大牛市，然后是2015年的股灾，随后2015年下半年房地产又开启了一波较大幅度的上涨，这一切让人眼花缭乱。普通家庭的日常理财就显得非常重要，我们必须要把钱放在安全可增值的地方。
2017年以来，中国金融市场形势更加扑朔迷离。据华尔街日报中文网报道，今年以来人民币持续升值，股市走势强劲，大宗商品价格大幅上涨，但中国债券投资者则持悲观看法。人民币的回升是今年最大的意外之一。继2016年贬值6.6%之后，今年以来人民币汇率累计涨幅超过4%。
还记得去年大家纷纷用手中的人民币兑换美元跑去香港购买保险的风潮吗？当时很多人都认为美元还将继续上涨，购买美元计价的保险是一种避险行为。今年人民币却用实际行动打破了大家的预期。那么美元还能兑换吗？
我们认为，中国经济目前仍面临增长模式相对原始和缺乏新推动因素等瓶颈问题，经济基本面并不足以支撑人民币汇率继续上涨。另一方面，中国央行依仗自身庞大的外汇储备，在人民币汇率的调控上具有相当大的话语权。
因此，本轮人民币汇率上涨正是中国家庭购买美元资产的一个相对较好时机。
一、资产配置多元化的魅力
在家庭资产配置中，多元化同样是一个非常有用的方法，通过这种配置，我们能够极大地分散风险，同时获取较好的收益。
耶鲁大学捐赠基金近20-30年成功运营的案例一直是投资界津津乐道的案例，其资产配置就采取了多元化策略。
根据相关报道，2011年耶鲁基金的投资回报率为21.9%。在2011年6月30日之前的10年里，耶鲁基金的年度投资回报率一直高达10.1%，超过3.7%的国内股票回报和5.2%的国内债券回报。这也让耶鲁基金成为业绩排名在前1%的大型机构投资者。
耶鲁大学捐赠基金的配置资产中大致分为八类：分别为绝对回报资产、本土股票资产、固定收益资产、境外股票资产、油气林矿、PE、房地产和现金类资产。
每年度，基金管理者会根据历史数据及实际经济状况对各类资产的收益及风险进行合理重估调整；获得各类资产的预期收益及风险数据后，通过另类资产配置模型，计算出没类资产的配置比例；以模型得出的比例为基准，基金管理者通过实际市场走势及机遇，在获得投委会的许可后，对实际配置比例进行调整。
二、通过购买QDII基金投资全球市场
QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。
它是在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。
我们使用人民币就可以购买QDII基金，从而很方便地在国内投资全球市场。
Wind资讯统计显示，截至2016年12月31日，国内共有123只QDII基金，资产规模合计982亿元，较15年末增加380亿元，增幅达63%。
对美元汇率持续走强的普遍预期是QDII基金业绩的主要支撑因素。美欧股指表现强劲，特别是美国主要股指不断刷新历史新高，大宗商品触底反弹，也为QDII基金的业绩注入动力。
看了是不是有点心动？其实购买QDII基金非常简单，推荐下载阿里巴巴旗下的蚂蚁财富APP，直接在基金页面就能购买各大基金公司的QDII基金了。
三、是时候该配置点海外债券基金了
债券基金，是专门投资于债券的基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。从风险角度来看，它高于货币基金，低于股票基金。
至于为什么要购买海外债券基金，我们主要有三点思考：
一是今年以来，美股屡创新高，道琼斯指数更是走到了21800点的历史高位。在这种情况下，购买QDII股票基金可能会因为美股估值过高导致未来的收益率比较差。因此，从资产配置多元化的角度来看，购买海外债券基金是一个相对来说非常不错的选择。
二是从长期来看，美元仍有一定的升值空间，人民币则可能由于经济基本面形势不确定因素进一步贬值。美联储主席耶伦更是明确指出，今年还将有2次加息。因此，美元升值的确定性较大。在此消彼长的情况下，购买一定量的QDII债券基金可以规避一部分人民币贬值的风险。
三是海外债券基金购买难度非常低。在蚂蚁财富上，10元人民币起就能购买，门槛远低于50万元A股市值才能开通的沪港通，也低于5万人民币或是8000美元才能购买的银行理财。并且它不占用个人的外汇额度，每个中国公民不管购买了多少海外债券基金，每年没人还是可以兑换5万美元外汇。
因此，长期来看，作为家庭资产多元化的一个重要门类，我们建议可以配置5%左右的海外债券基金。
推荐购买华夏海外收益债券A（001061），从历史表现来看，该基金在2015年和2016年都实现了10%以上的收益，相当出色。从管理费率上来看，该基金每年的管理费和托管费累计为1%，费率较低，适合长期持有。
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