股神巴菲特曾经说过，个人投资者的最佳选择, 就是努力工作，然后买入一只费率低的指数基金并坚持定投，那么什么都不懂的业余投资者也能战胜大部分投资专家。
但股神是美国的股神，美国的市场长期而言是上涨的。而我们的中国的市场就不同了。
中国市场最近十余年呈现出来的状态就是快牛慢熊，牛市很短 1 年就涨个100%，但是熊市可能要有 4、5 年。也就是短期内快速上涨，之后大幅下跌，然后进入漫长的熊市震荡。
指数基金要跟踪指数，资金全部买入了股票。所以在市场下跌中，不能像主动管理的偏股混合基金或者股票基金，只参与一部分股票市场。所以，指数基金在下跌中跌得最多。
因此在震荡的市场中，主动管理的基金更加适合定投。而在牛市中，指数基金更合适。
当市场在比较高，基金净值又没有很便宜的时候，或者当你很犹豫，建议投资主动管理基金多一些，毕竟有基金经理帮你管理基金里面买多少股票，留多少钱。尤其是偏股混合型基金还会适当的减少仓位以控制下跌风险。
在市场大幅下跌后，市场整体处于较低的位置，基金净值也便宜，此时就可以多投资一些指数基金。因为指数基金是满满的股票，所以反弹也快。
具体怎么选择一只基金呢？之前排名靠前的基金可以吗？
2005 年至 2016 年共 11 年的时间里所有的股票型、混合型基金进行数据轮动测试，那些每年表现最强的前 10% 的基金,在之后的表现都差强人意。
在取得了上一年度前 10% 的优秀业绩之后,无论是所有的混合型基金,还是其中的偏股型基金,又或者是投资策略相对自由的灵活配置型基金。在第二年,依旧可以保持住同类排名前 10% 成绩的基金比例,都没有超过20%。也就是说,只有不到两成的基金可以延续去年同样的辉煌。而要想找到这凤毛麟角的基金很难很难。而且，上一年度排名前 10% 的优秀基金，在第二年连同类的平均水平都达不到的，差不多已经有一半了。
尤其是股票型基金，仅有 4.44% 的基金能够在第二年维持住前一年 10% 的业绩排名,而能跑进同类前 50% 的基金 , 不足三成，也就是绝大部分人都低于同类平均水平。
综上所述，如果你只按照排名选基金，那你大概率挑到的是一只明年的「烂基」。
其实业绩不是唯一的参考要素，我们还要看市场情况。
那么究竟如何在同类型基金中选出较好的呢？
需要特别注意的是，一定在同类里面比才有用。比如投资沪深300和创业板的基金就不能放在一块对比，因为他们里面的那些公司的性质不一样，大公司一般发展得比较稳健，而创业型公司的波动就比较大。了解了这点，你就不会因为自己的基金比别人的基金跌得多而郁闷了吧。
怎么选中适合自己的稳稳赚钱的基金？
大方针:不局限于眼下，长期 加 短期结合。
除了牛市的赚钱能力，我们更应该关注熊市的抗跌实力，毕竟熊市是那么的漫长，如果一直定投，虽然最后能凭借一把牛市升天。但期间能否扛得住却是个大问题，跌跌不休的局面可是个考验。
衡量一只基金的抗跌能力,我们主要的参考指标是波动率和最大回撤。
波动率就是基金赚钱和亏钱的波动程度。你也可以把基金的波动率理解为，它收益的取得是偶然的还是必然的。如果只是偶尔的出现赚钱的大波动，那就不要选了。只有收益为正或负时，波动得比较平衡才行，或者波动接近对应的市场参考指标，也就是下图中的业绩比较标准里的中证红利指数。
最大回撤是说任意时间段，收益率回撤幅度的最大值，也就是你买的这只基金，最惨的时候能亏多少。
所以，选择自己能接受的回撤幅度和波动最重要，而不是简单的认定最大回撤 50% 的基金就一定比最大回撤 10% 的基金差，波动小的基金就一定比波动大的基金要好。
在同类里面，先看业绩在前 30% 的基金，然后挑出同样的时间段比较，看看哪些是在上涨时涨得多，然后再看上涨好的里面，哪些是下跌时跌得少的。
接下来再看看基金经理的能力。
建议大家最好选择两年以上从业经验，业绩突出且较为稳定的基金经理。稳定,要从两方面看,一方面管理业绩比较稳定,要横向看他在整个行业中的位置,因为这考验了基金经理的择时能力、选股能力、面对市场下跌的应变能力,等等;另一方面,要看基金经理任职年限的稳定性。在中国,我们对偏股型基金做过测算,基金经理平均在职年限约为 1.64 年,所以一个基金经理的稳定性对于一只基金的表现至关重要。频繁跳槽的基金经理最好不要选。
同时，一个投资能力经历过历史检验,穿越过牛熊周期的基金经理,更容易看出他的真正实力，牛市的时候大家业绩都好看,比的是能否及时止盈;熊市的时候就更考验其选股能力了,看看最大回撤,便知道其投资风格如何。
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