投资体系三板斧

好久没写文了，思维也有点僵化，我发现写作真的是一项必须坚持的东西，通过写可以梳理你的知识体系，改正和完善它，最后外化于行，真正指导你的行动。来到简书也有一段时间了，写了近三万字，不多但也不少。认知了不少新朋友，还得到了两个惊喜，一个是平台财经专栏的邀请，一个是出书的邀请。不敢太高看自己现在的水平，所以还是决定先积累再爆发，希望我的文字能帮助更多的人。

投资体系三板斧

言归正传，今天我想说一说操作体系，想必这几天的行情让不少炒股的同志备受煎熬吧，沪指已经连跌五天了，很多人早就不知道下步该干什么了。卖了吧，觉得会不会明天就涨。买吧，又怕这样一直跌下去。所以今天我就把我几年总结的操作体系分享出来，让你知道什么时候该干什么，妈妈再也不用担心你的操作了。

体系第一板斧——永不满仓

永不满仓是我的体系最重要的一条，原理很简单，有进有出保持现金的流动性。就像水一样，如果没有了流动性，只能是一潭死水，永远无法变成浩瀚的海洋。除非你拥有像巴菲特一样取之不尽的现金流，（关于巴菲特的现金流这里解释一下，巴菲特手底下有一家保险公司，账面上的浮动资金不可能同时需要动用，所以可以保证他有足够的现金流备用）或者你能一直往股票市场里投钱补仓（实际上用自己的工资执行定投也是一种不错的办法，少了择时的烦恼），那么请记住永远保证你的仓位里是有现金的。

巴菲特的保险公司保证了他的现金流

举个例子，在牛市中许多人的做法都是有多少钱就投多少钱。这里他们犯了两个错误，一是他们没有保证留有现金，有的人甚至卖房炒股、借钱炒股，这样浮动收益的增长是很快，但是一旦下跌，亏损的速度更快。从一万变两万需要增长100%，而从两万变一万只需要下跌50%。所以赚得快的同时承担的是跌得更快的风险。第二个错误是他们没有正确择时，人们往往是在牛市的后半程才入场，这时随着风险的增加，他们实际成了压死骆驼的最后一根稻草。所以很多人对股市带有敌意，因为他们赔了钱，而且很多人都是永久性赔钱（因为他们再也不会炒股了）。

基数不同导致下跌承担了更大的损失

抛开择时不讲，单从仓位管理来说，如果他们能留有足够的现金，就可以在下跌的时候补仓，趁着反弹补回部分损失，降低持仓成本。如果处在熊市，现金就更重要了，中国的股市牛短熊长，你永远不知道什么时候牛市到来，也不知道在黎明到来之前是否还有更黑暗的夜晚。而如果你在熊市不播种，就享受不到牛市的收获。所以既要保证仓位，又要留够现金就显得特别重要了。

一句话，只要有现金就有操作的空间，市场的波动是上帝送给你的礼物，当你熟悉了这一招后，你会发现不知不觉间，你的持票数量和现金都增加了，真是让人心情愉悦。

体系第二板斧——别人恐惧我贪婪，别人贪婪我恐惧

借用巴老的名言可以指导我们的操作，股市是一个与众不同的世界，在这里盲从只能带来灾难。“有效市场”认为每个人都是规避风险的，实际上我们很多人连风险是什么都没有搞清楚，在牛市的时候人人都能赚钱，各种牛鬼蛇神出没忽悠人们购买股票，而普通人也是听消息炒股，你能说人们是规避风险的吗？实际上牛市越到后期风险越大，可是涌入的人却越多，这就是因为人们没有意识到此刻的市场是有风险，所以也就没有规避风险一说了。反过来，在熊市中遍地是便宜股票，可人们却弃之不理，此时的股市在一般人眼中才是风险的象征，但事实却恰恰相反。所以说投资是一项孤独的事情，你必须能克制自己不要随波逐流。

有捡黄金的机会千万别错过

另外，我们每个人都会受情感的支配，所以在市场变脸的时候是不可能永远保持理性的，这时就需要体系来帮助你了。

体系第二板斧是建立在第一板斧之上的，假设我们保持50%的仓位，当市场下跌，我们的股票下跌时，我们可以分几段进行加仓，比如每跌10%加一层仓位，当然这个标准是需要根据自己的实际情况来制定的。一般如果你的资金不多，最好设置的条件严格一点，不然补一两次可能就没钱了。当市场反弹时，补的仓位每获利10%可以减仓一层。这样就可以根据市场的波动来执行操作，达到赚钱赚股的效果。

当然我们不可能每次都定的很准，定的标准也需要你根据市场的情况随机应变。比如如果是市场崩盘那就不能着急补仓了，不然就像15年的大跌补仓死得更快。当然如果是15年那种情况，其实很容易就能判断市场已经严重高估，这时该做的是减仓，至于怎么判断，在以后得文章里会讲。所以这个办法在不牛不熊的时候尤其好使，而这段时间恰恰是最长的，操作得好就能取得满意的收益。

体系第三板斧——物美价廉

实际上，这个话题如果要弄明白就需要拿出几篇来讲了，这里只做引导。就像我们买东西一样，我们都喜欢物美价廉的，这样这个东西相对来讲就更有价值了。例如我们六千块买了个苹果7，一年后保养得好可能还可以二手五千卖出去，而如果我们发现有个傻子正版全新苹果七只卖四千，那你一定会毫不犹豫地买走，因为是物美价廉的。可能实际生活中这样的傻子很难见到，多数是骗子。但在股市中这样的事却经常发生，特别在熊市中，每个人都觉得股票害人纷纷抛出，却不知自己卖掉的真真是“带血的筹码”，而“便宜货猎手”就乐得笑纳了这些礼物了。

投资体系三板斧

人们普遍认为持有股票的一方是多头，实际上我们应该转换一下思维，持有股票的实际上是空方力量，当市场下跌时这些人纷纷抛出筹码，造成市场更大的下跌。而当最后一个人都把筹码抛出时，也就没有力量再做空了，此时市场只能选择向上了，而此时的市场就是最便宜的市场，到处都是真正的跳楼价，可惜的是大多数人却不敢要这些便宜货。

另外如何从这些便宜货里找到质量上乘的货品？去年欣泰电气因涉嫌欺诈被中国证监会正式启动强制退市程序，股价从13元跌到1元以内，并且永远没机会重新上市了。再往前数的“蓝田案”也让投资者饱受损失。如果你选到的是这些公司，那你就遇到大麻烦了，可能伴随你的是真正的损失，而不是波动那么简单。所以我们在选股的时候一定要有全面的判断，不能听消息、随大众。

投资体系三板斧

我一直觉得投资重要的是内功，当你真的知道市场的本质时，其他需要的都只是一些帮助你判断的指标。你可以从很多途径得到这些指标，所以先改变自己的思想，再去学习如何利用指标，这样你的操作才不会无章法。今天分享的三板斧是本人在实战中摸爬滚打得来，中间吃了很多亏，希望我写的能让大家真正找准方向努力，早日达到财务自由。