我的负债理财法

文／沐丞

我曾经说过这样的观点，富人热衷债台高筑，穷人喜欢无债一身轻，主要是表达两种不同的理财思想。很多富人到银行贷款做生意、搞投资来获得更多的回报，而穷人则总想着不要借钱，挣多少就存多少，时间一久两者的差距会越来越大，富人的财富会像滚雪球一样不断扩大，资产越多，能借到的钱就越多，于是能开展的投资就越来越多，可能获得的潜在收益也会越来越大。但是穷人一直靠付出体力或者脑力，存款收益还跑不赢通货膨胀。

当然采用比较高的杠杆去做高风险的投资不适合所有人，尤其不适合风险承受能力较弱的人，这种“富贵险中求”的做法只适合资本雄厚，并且做好了健全的资产配置的富人。对于一般人来说也不要太过于保守，只要在自己可承受的范围内增加一些杠杆也未尝不可。

以我自己为例，我可以贷款的方式有很多，我会充分利用这些负债，既做到追求利益最大化，也注意控制风险。

首先，我最大的贷款是房贷，这是非常低的银行贷款，只需要4.6%左右，所以我采取最长时间的还款，并且不打算提前还款。因为二三十年之后每个月的月供已经因为通货膨胀的关系不再具有像现在这样的购买力，所以实际上是属于越来越划算的贷款。通过长期占用银行的资金，可以获得比贷款利率更高的收益。

我还有一笔房产抵押贷款，在买第二套房产时为了能获得三成首付（当时还是认贷不认房的政策），我将第一套房产做了提前还贷，但是在买完第二套房产后我又将第一套房产抵押了出去，获得了一笔资金。这笔抵押贷款的利率是5.88%，虽然比基准贷款利率上浮了20%，但是还是属于利率较低的贷款。我用这笔资金去投资可以再次获得差价收益。

其次，我的信用卡有近10万的额度，平时通过刷信用卡消费，包括网上的消费都走信用卡也是一种短期无息负债的理财方式。信用卡的账单分期利率以及预借现金和ATM取现的利率都比较高，一般情况下都会达到15%左右的综合利率，所以不推荐。但是上个月我因为装修刷了不少额度，信用卡的账单比较大，银行刚好推出了一个五折利率的分期，我觉得比较划算，这样只要7%左右的利率就可以长时间占用银行的资金，所以果断进行了分期。

再次，我在一个P2P平台上有20万的信用借款额度，这笔额度我并不是会一直去借款，而是在平台有活动而自己又没有资金的情况下才去借款。这个借款都是短期的，从几天到二十几天时间不等，所借的额度都是在到期还款时我有对应的投资回款到账。这样我就可以以较低的利率借款（比如年化8%的贷款利率，借款15天），然后投标利率较高的项目（比如年化13%的收益率，6个月周期的项目），再购买2%的加息券，同时参加平台的投资返现活动，一下就可以赚取很多差价。

最后，我还有微信上的微粒贷，支付宝上的蚂蚁贷，京东钱包上的金条，也有总共超过10万的额度，这些贷款的利率按天算，从0.035%到0.04%不等。我一般不会去借贷，也是在需要极短期需要周转或者参加活动的时候才会使用。因为有的平台投资活动可能就几天，错过了就要等好久，假如手头上没有资金，但是过几天又会有投资到账我就会采取这种借贷方式。因为是按天计息，如果只用几天，整体的利息并不高，但是参加活动的收益会远高于利息。

除了上面的负债方式外，我还有消费贷款、员工贷款，这些贷款的年化利率达到9%左右，也是相对比较高，但是一个好处就是可以先息后本的方式进行还款。这样一来，大几十万的贷款贷下来，每个月只要还少量的利息，如果去投资超过10%的P2P就是空手套白狼了。事实上我是投资13%的6个月项目，再加上2%的加息券，可以达到15%的收益率，减去贷款9%左右的利率，还是有不错的收益，重要的是这不需要花费我自己的资金。

当然，至于说这样做投资会不会有风险，这其实是另一个话题，风险总是跟收益成正比的。我也曾经表达过一个观点，这个世界上没有低风险的投资，因为低风险的投资看上去很安全获得的收益可能跑不赢通货膨胀，本质上是一种贬值，同时因为选择了低收益也意味着放弃了高收益的可能。就像有一期《罗辑思维》里提到的一个选择题一样，如果在你面前有两个按钮，按下左边的可以直接获得100万，按下右边的则有50%的机率获得1亿，你会选择哪个呢？选择100万的人其实是放弃了获得5000万的可能。

无论如何，每个人的风险承受能力都不一样，我的负债理财法肯定不适合所有人。我的工作收入还算可以，也比较稳定，同时还有稿费、理财、房租相关的收入，所以风险承受能力允许我做这样的杠杆式理财。但是如果你的收入不稳定，也没有很好的资产配置，那么本本份份的工作和理财可能会更适合你。

作者简介：简书、今日头条签约作者，LinkedIn专栏作者，随手记等各大财经类平台特邀理财作者。已出版个人理财书籍《理财要趁早》、《轻松做财女》，职场励志书籍《努力，是为了可以选择》。