现金与约当现金
约当现金，也叫做现金等价物，它的定义严格来说是指具有高度流动性的短期投资。因为变现容易，且交易成本低，因此可视为现金。约当现金拥有几种特性，如随时可转换为定额现金、即将到期、利率变动对其价值影响小。所以投资日起三个月内到期或清偿的国库券、商业本票、货币市场基金、可转让定期存单、银行承兑汇票等，都可视为约当现金。
简单来说就是：任何金融资产，如果能在90天内变成现金，对公司来说，它就是一种很像现金的资产，所以叫做约当现金。一般而言，公司需要持续经营，如果没有特殊状况，持续经营的5年、10年都很正常，所以90天对公司经营或企业生命来说，是一段非常短的时间。在财务界中，任何一种在90天内到期的金融资产，对企业而言，就像一两天而已，都被视为现金的一种。
例如，如果你有张定存单，88天后到期。对公司来说，就像是一种现金。公司有一种国库券，70天后就会到期，对公司来说也是现金的一种。
存货
在资产负债表中，有存货这个科目，那么一家公司的存货多是好事还是坏事？
很多人认为存货太多不好。当然，如果是以科技产品为营销主力的公司，存货太多就非常不好。比如手机每三个月就会更新迭代，存货没有及时卖出，三个月之后就不值钱了。食品公司的存货太多也不好，因为吃的东西有到期日。存货太多或是放太久就无法食用，需要进行打折销售。像这种有保鲜期，生命周期短，或是有明显改朝换代特性的产品，存货越多，当然越不好。
但如果我们讨论的是一家金矿公司，它的存货是金矿砂，钻石公司的存货是裸钻，石油公司的存货是原油，这种存货多好不好？一般情况下，当然是好的。所以存货多是好是坏，答案是不一定，要看行业而定。
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