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闲钱理财,投资小白笔记:基金入门

闲钱理财,投资小白笔记:基金入门

作者: 偷懒苦行僧 | 来源:发表于2020-06-06 00:40 被阅读0次

    每个人或多或少都会有一些闲置的资金,如果只是放在银行作为活期存款,未免有些可惜,活期存款利率极低,而大家都希望能利用这些闲置的资金获取多一点的收益,所以十三想通过介绍目前一般人可能选择的投资渠道,为大家打理闲置资金提供一些参考。

    这次主要介绍基金的一些基本概念和一些基本投资方法。

    基金

    基金的种类有很多种,比如慈善基金、住房公积金等都属于基金,我们这里谈到的基金指的是以投资获取收益为目的投资基金,基金是通过筹集各方资金,然后交由专业经理人进行投资管理的机构,而我们普通投资者则是通过购买基金份额来分享基金投资的收益

    投资基金的一个优势在于有专业的经理人帮你管理投资,基金的基金经理会比绝大多数普通投资者更加专业,而且专职投资,无论是时间投入和投资经验都优于普通投资者;

    而且还有基金公司的专业团队在幕后支持(投研所),所以对于大多数人来说,投资于基金会比自己去投资风险更小,而且基金投资的领域很多,你可以选择投资于你心仪领域的基金;

    买入基金是指买入基金份额,如果把一只基金看成一个公司,那么基金份额就是这个公司发行的股票,不同的是基金份额是可以赎回的,以下简称买入或卖出基金份额为买入基金和卖出基金;

    基金份额既可以在投资者和基金管理机构之间进行交易,也可以在投资者之间进行交易;

    认购基金是指在基金处于募集期时从基金管理机构买入基金,申购是指在非募集期买入基金,想脱手基金时,可以向基金管理机构要求基金赎回,部分基金也可以在投资者之间进行交易;

    买入与卖出基金有时会受到限制,有些基金可以随时买入与赎回,这种基金就叫做开放式基金,有的基金只能在募集期内认购,募资完毕后就会封闭交易,不能进行申购也不能赎回,这时只能够与别的投资者交易,这种类型的基金叫做封闭式基金,市场上以开放式基金居多

    投资对象的不同使得基金有不同的分类;

    股票基金

    是以股票为主要投资对象的投资基金,按规定,股票型基金的股票仓位不能低于80%,股票基金也是最常见数量最多的一类基金;

    在各种基金中股票基金的风险最大,平均收益也最高,单年度收益最高的基金是王亚伟管理的华夏大盘,收益率高达100%,另据Wind数据统计,主动股票型基金今年前5个月平均回报率为10.60%,多只基金回报率超50%;

    如果想要投资股票,但是自身没有什么投资经验或者没有时间精力去研究股票,可以选择投资股票基金,让专业的投资经理人帮你进行选股,风险会比自己进行投资要低。

    债券基金

    以债券为主要投资对象的投资基金,同股票基金一样,债券型基金的基金资产80%以上投资于债券,除此之外,债券基金也可以有一小部分资金投资于股票市场;

    债券基金的收益很稳定,不受市场波动的影响,因为债券基金投资的产品收益都很稳定,相应的基金收益也很稳定,当然这也导致了其收益受制于债券的利率,不会太高,债券基金年收益一般略高于银行同期年利息,一般在5%左右。

    货币基金

    投资于低风险货币市场的基金,安全性高、流动性好、收益稳定,具有“准储蓄”的特征;

    货币基金不是投资于各种货币,而是投资于短期的货币工具,如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、高信用等级的企业债券、同业存款等短期有价证券;

    货币基金的投资标的都是一些高安全系数和稳定收益货币工具,所以使得货币基金安全性高、收益稳定,但是也使得货币基金的收益很低,只是略高于银行定期存款,货币型基金的年化收益率一般都在2.5% - 3%之间。

    指数基金

    参照各种指数(如沪深300指数、中证500指数等),以计算指数的各个股票为投资标的(各种指数是根据一揽子选定的有代表性股票计算得出的),以期复制指数表现的基金;

    指数型基金因为选股的原因,更多的是和整个市场的发展和走向相关联,个股的影响倒是比较小的,如果整个市场是健康的向好的,指数基金的表现也向好,但是也正因为跟着整个市场形势走,其变动较为缓慢,收益也需要长时间的持有才能够获得;

    以上介绍的都是一些主要的常见的基金,上述各种基金有的属于主动型基金有的属于被动型基金,主动型基金是指投资标的是由基金管理者主动进行选择的基金,比如股票基金、债券基金和货币基金;

    相对的,被动型基金投资标的的选取是被动的,比如指数基金,计算指数所选取的股票就是指数基金的投资标的,甚至是股票的持有比例也参照指数的计算方法,除非计算指数的股票被调整了,不然指数基金的投资组合基本保持不变;

    基金本身会受到投资标的影响,比如股票基金和债券基金,因为股票本身波动性较大,风险也较大,相对的债券的风险低收益稳定,所以股票类基金比债券类基金风险高,获得高收益的可能性也高,这就为我们选择基金提供了分析依据;

    投资基金的费用要比投资股票要多,涉及的费用有认购费、申购费、赎回费、管理费和托管费等,不同的基金费率是不同的,有些基金费率高,可能比银行一年期定期存款的利率还高,有的费率低,在基金情况基本相同的情况下,选择更低的费率会更划算;

    怎么选取基金呢?

    选择适于投资的基金其实并不容易,十三在这里介绍一些基本的选择方法,如果想要更深入地研究基金投资方法,可以找一些专业书籍来看看;

    基金经理

    虽然基金是由专业的经理人进行投资管理,但是基金经理的水平有高有低,所以,首要关注的是基金经理的情况;

    可以看看基金经理的从业时长,没有经历过牛熊市的基金经理,在应对当前的牛市或者熊市时,肯定较有经历经验的基金经理表现会差,从业的时间越久经历的越多,经验就会越丰富,能更加好地应对各种市场情况;

    另外,基金经理以前管理过的投资组合收益情况也很重要,一个投资收益差的基金经理,很难期望他以后能有改善。

    基金公司

    基金公司为基金的管理提供必要的帮助,比如实力强大的投研团队对于基金经理投资决策的支持等,这些支持不容忽视,实力雄厚的基金公司肯定比那些小的基金公司有保障;

    没有什么投资经验的投资者最好购买评级高的基金,这些基金更稳定更有保障,即便可能要付出较高的的价格,这也是最好的选择;

    基金

    查看下基金的历史收益情况,排除一些低收益的基金,如果是新基金,不建议进行投资,因为没有基金历史收益情况作参考,风险会较高;

    了解基金经理是否被频繁更换,不同基金经理的投资风格是不一样的,基金收益也会因为投资经理的调整产生很大波动;

    基金的规模

    基金的规模也是重要的参考指标,基金的规模太小,管理费高,太大了,基金管理的难度大;

    资金规模过大,就要配置更多的投资标的,在有限的时间内,需要研究的对象更多了,研究的质量可能就会下滑,而且,资金规模大,基金自身进行交易的难度也增加了,就像是一台大卡车比一台小轿车更难调头一样,会错过一些获利机会;

    一般来说,被动型基金,不需要对投资标的进行过多的操作,所以规模越大越好;主动型基金的规模应该适中,就目前的市场情况来说,股票型基金规模在5-50亿之间比较合适,债券基金相对于股票基金管理难度要小,基金规模可以比股票基金更大一点;

    基金定投

    讲到基金投资,就不得不提基金定投,基金定投是一种易于操作的基金投资方法,适合于新手使用,这几年被宣传得很多,那基金定投是怎么进行投资的呢?

    简单来说,基金定投就是定时定额地进行基金的投资,比如你已经选定了一个目标的基金,然后你就可以设定一个固定的时间间隔,比如一个月,然后再决定每次投资的金额,比如1000元,那么这个基金定投就是每隔一个月用1000元对某个基金进行投资;

    基金定投适合于在基金呈下跌趋势的时候买入,这时候因为价格的持续下跌,基金越买越便宜,同样的钱能买到更多的基金,最后,在基金走高之后,在一个高价位卖出,这样就能以低的平均成本获得较大的收益

    投资的一个难点在于买入时机的选择,特别是不成熟的投资者,很难判断价格的高低,如果一次性买入,相当于押宝于一个价格,要么赚钱要么就赔钱,风险极大;

    而分次等量买入,将风险分散到多个价格上,能够平抑价格波动的风险,从而分散一次性购买的风险,特别是当价格持续走低的时候,投资成本也会跟着降低;

    基金定投的关键在于买入的时机和未来增长的趋势,如上图,买入的最好时机应该是在价格呈下跌趋势的时候(最低点A以前),而且投资的基金长期来说应该是趋于增长的,这样我们就能够在价格较高的B点卖出;

    基金定投应该当做一个长期投资行为来对待,因为基金趋势的恢复可能是一个长期的事情,这就需要在最初投资时做好资产配置,如果在中途撤资,可能会得不偿失;

    基金定投并不是一个万全的投资策略,基金定投如果是在价格上升中买入,其实会导致购买成本更高,不过其分期买入的方式确实能留给投资者更多的时间进行观察,平抑价格变动的风险;

    定时定额只是基金定投的基本方式,如果你对于市场有自己的判断,也可以定时不定额地进行投资或者其他的投资方式,比如你觉得价格已经足够低了,不会再降了,那你也可以大举买入,关键在于对于买入时机的判断是否准确,不推荐新手如此操作。

    总结:

    基金的分类有很多种,按照对于基金交易的限制分成开放式基金和封闭式基金,按投资对象的不同,可以分为股票基金、债券基金、货币基金和指数基金,按照投资管理的主动与否分为主动型基金和被动型基金;

    选择基金的时候,要关注基金经理能力、基金本身情况、基金公司实力和基金规模等因素;

    基金定投是易于操作的基金投资方式,能使投资者以更低平均成本获取更高的收益,值得基金投资者学习。

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