在包括中国在内的许多国家，长期以来，存钱可以获得利息，这已经变成了一种习以为常的事情。但是为什么会存在利息，利率为什么是正的，施行负利率可行吗，这些问题却鲜有人思考。
一、为什么会存在利息
按照内生增长理论，只有科技进步才是推动人均财富持续增长的根本源泉。这是教科书给出的答案。而我却不完全认同。我还是学生的时候，提出的想法是：就算现在是原始社会，没有科技可言（纯靠四肢，没有辅助工具），大家都是靠采摘水果和捕食野生动物为生。由于地球在源源不断地吸收太阳能，因此植物会开花结果，生生不息；动物或以植物为生，或以其它动物为生，也在不断繁衍。
按照能量守恒定律，随着时间推移，地球吸收的总能量在增加。具体表现为，在没有人类劳动介入的情况下，一个种子会发芽长大，变成花草树木之后，开花结果，会结出更多的种子。种子在未来是增值的。同样动物会生出下一代，在补充能量的基础下，种群数量也会增加。
由于动植物具有天然的增值属性，如果存在一种货币用来交易动植物，甲今天借给乙一单位货币，乙换成若干单位动植物，明天就会按一定比率生长出更多的动植物。这些增值的部分，一部分归于乙的劳动，一部分归于动植物天然的增值属性。如果甲把货币换成动植物，在不劳动的情况下，也会有所增值。那么乙必须归还这增值的部分给甲，作为利息。这就是利息的来源。
总之，由于地球不断吸收太阳能，动植物具有天然的增值属性，所以从长期来看，利率一般是正的。
二、利息符合社会需求
首先，利息符合激励机制，即提供帮助的人可以获得回报，就有更多的人愿意提供帮助。这也体现了互帮互助的伦理观念。我借给你钱帮助了你，你还给我更多的钱，我也受益。
其次，利息的效率比人情制度更高。我帮助你，下次你再帮助我，这需要两次交往才能实现，而且要等待对方产生帮助的时候才能完成；利息这种制度安排，一借一还就实现了互帮互助，仅从效率上看，这种制度更为先进。这就好比“物币交易”比“物物交易”更为先进一样。
三、正利率存在的问题
正利率是建立在一个社会的财富和资本会持续增长的前提下的合理制度安排。
随着人类社会的发展，在现代社会，经济存在波动，未来经济可能增长，可能停滞，也可能衰退。投资一个公司，未来可能赚钱，也可能亏本。
如果一个社会的未来经济增长预期是负的，比如世界大战或新冠疫情的影响。但是利率却不能下降到负数，这会有什么影响？财富会向债权人（或资本富有者）倾斜，富者更富，穷者更穷。每一次经济倒退都是一次财富的集中。
因此，虽然利率一般是正的，但是如果整体经济是停滞或倒退的，利率应该随之调整为0或负数。
目前，欧洲有些国家已经实施了负利率。美国疫情影响日益严重，而美联储基准利率已降低至0-0.25%，如果想要进一步刺激经济，利率有可能下调至零，这包括美联储基准利率和美国国债收益率。而川朴为了连任，极有可能继续向美联储施加负利率的压力。现在就看今年下半年，是新冠疫苗先取得临床试验的最终胜利还是美国经济先陷入大规模衰退。
至于我国，人均资本稀缺，利率为正才是合理的。但是存在存贷利差过大的问题。
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