场内交易的ETF指数基金,因为成本低追踪指数准确,越来越受到投资者的青睐,但是大部分人在购买的时候都没有看分时线,造成不必要的成本支出。清姝请大家注意,购买ETF基金时尽量白线在红线下面时购买。
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一、ETF基金
ETF基金全名叫做交易所交易基金(Exchange Traded Funds,简称"ETF"),优点是成本低、交易方便。目前ETF是成本最低基金之一,一般ETF基金都是管理费0.5%托管费0.1%,而主动基金一般都是管理费1.5%+0.25%,相比较ETF只有主动基金的1/3.而且ETF在券商交易所交易,佣金一般是万分之2.5(赶上券商优惠活动可能拿到万1),比起打过一折还有千分之1.5的场外基金更是便宜的不要不要的。
ETF因为赎回是以一揽子股票的形式交易,不需要预留资金应对赎回,追踪指数比场外交易基金准确。
ETF基金在场内T+0时时交易,流动性更好。
二、ETF基金分时图
现在ETF基金越来越受到投资者的青睐。但是投资ETF除了制定投资策略外,也不是打开券商就直接交易的,还是有注意事项的。
打开券商操作页面,都会看到一幅像是心电图一样的分时图,很多人都视而不见,估计大部分人看不懂,今天清姝来科普一下。
红线代表的是ETF所对应的所有股票在这一时段的实际资产净值
白线代表的是ETF在二级市场上的交易价格,
黄线是当日平均价。
如果你的券商分时线没有红线,建议换一个券商交易软件试试,清姝用的东方财富。
大家都想物超所值,价格低于价值时交易当然更划算。在购买ETF时当然选择白线在红线下,交易价格低于实际股票资产净值时候购买。
科普一下,白线在下,红线在上,交易价格价格低于实际价值,叫做折价。如果红线在下白线在上,交易价格高于实际价值叫做溢价。
一般情况下,价格都在当然均价上下波动,如果白线在黄线下购买就更完美了。
三、ETF套利
因为ETF有套利机制交易价格和股票实际价值也没差的太多。但是如果出现高溢价情况下再购买基金就非常危险了。
比如博时标普500ETF(513500),由于汇购额度不足,在16年初就停止申购。从16年7月至12月底标普500etf涨幅高达43.19%,而同期美国标普500指数虽然也屡创新高,但实际只涨了7.86%。在12月21日,收盘价比参考净值高出26.72%。
博时发布公告,标普500ETF在28日开放申购,这时大量套利资金先按照净值申购,然后按照交易价格卖出。一下子把高溢价抹平,造成基金交易价格大幅跳水。
不看折溢价的小白被踩的渣渣不剩啊,太惨了。
啊?你想学ETF套利?
ETF申购需要100万份的整数倍,对博时标普500来说,需要100多万吧。在2月21日,这只基金又暂停申购了,现在已经出现了7.8%溢价。等这只基金开放申购的时候,咱们再说套利。
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