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买ETF时80%人都不知道的注意事项

买ETF时80%人都不知道的注意事项

作者: 清姝 | 来源:发表于2017-03-08 05:34 被阅读987次

    场内交易的ETF指数基金,因为成本低追踪指数准确,越来越受到投资者的青睐,但是大部分人在购买的时候都没有看分时线,造成不必要的成本支出。清姝请大家注意,购买ETF基金时尽量白线在红线下面时购买。

    本文共1100字,需时5分钟

    一、ETF基金

    ETF基金全名叫做交易所交易基金(Exchange Traded Funds,简称"ETF"),优点是成本低、交易方便。目前ETF是成本最低基金之一,一般ETF基金都是管理费0.5%托管费0.1%,而主动基金一般都是管理费1.5%+0.25%,相比较ETF只有主动基金的1/3.而且ETF在券商交易所交易,佣金一般是万分之2.5(赶上券商优惠活动可能拿到万1),比起打过一折还有千分之1.5的场外基金更是便宜的不要不要的。

    ETF因为赎回是以一揽子股票的形式交易,不需要预留资金应对赎回,追踪指数比场外交易基金准确。

    ETF基金在场内T+0时时交易,流动性更好。

    二、ETF基金分时图

    现在ETF基金越来越受到投资者的青睐。但是投资ETF除了制定投资策略外,也不是打开券商就直接交易的,还是有注意事项的。

    打开券商操作页面,都会看到一幅像是心电图一样的分时图,很多人都视而不见,估计大部分人看不懂,今天清姝来科普一下。

    红线代表的是ETF所对应的所有股票在这一时段的实际资产净值

    白线代表的是ETF在二级市场上的交易价格,

    黄线是当日平均价。

    如果你的券商分时线没有红线,建议换一个券商交易软件试试,清姝用的东方财富。

    大家都想物超所值,价格低于价值时交易当然更划算。在购买ETF时当然选择白线在红线下,交易价格低于实际股票资产净值时候购买。

    科普一下,白线在下,红线在上,交易价格价格低于实际价值,叫做折价。如果红线在下白线在上,交易价格高于实际价值叫做溢价。

    一般情况下,价格都在当然均价上下波动,如果白线在黄线下购买就更完美了。

    三、ETF套利

    因为ETF有套利机制交易价格和股票实际价值也没差的太多。但是如果出现高溢价情况下再购买基金就非常危险了。

    比如博时标普500ETF(513500),由于汇购额度不足,在16年初就停止申购。从16年7月至12月底标普500etf涨幅高达43.19%,而同期美国标普500指数虽然也屡创新高,但实际只涨了7.86%。在12月21日,收盘价比参考净值高出26.72%。

    博时发布公告,标普500ETF在28日开放申购,这时大量套利资金先按照净值申购,然后按照交易价格卖出。一下子把高溢价抹平,造成基金交易价格大幅跳水。

    不看折溢价的小白被踩的渣渣不剩啊,太惨了。

    啊?你想学ETF套利?

    ETF申购需要100万份的整数倍,对博时标普500来说,需要100多万吧。在2月21日,这只基金又暂停申购了,现在已经出现了7.8%溢价。等这只基金开放申购的时候,咱们再说套利。


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      网友评论

      • 钊宝:其他的基金也是要看红线在上白线在下才能买吗?
        钊宝: @清姝 😌😌🍉🍉
        清姝:@钊宝 一般情况下,其他基金没有红线,只有白线和黄线。ETF有红线是因为ETF都是指数基金,而指数基金的成份股票都是固定的,可以测量。像LOF、分级基金、封闭基金都是主动基金,根本不知道基金经理投资的哪些股票,就不可能知道股票的现金价值没法计算红线了
      • 夏花把时间当朋友:请问这个【标普500ETF在28日开放申购,这时大量套利资金先按照净值申购,然后按照交易价格卖出。一下子把高溢价抹平,造成基金交易价格大幅跳水。】没太明白,不是每天3点前都可以申购吗,市场内ETF吗
        清姝:@夏花把时间当朋友 由于汇率问题,那只基金不对场外申购了,只能场内交易。由于汇率不能申购这事最近两年在QDII特普遍

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