序
没有死亡，就不会重生
传说在天方国，有一对神鸟，雄为凤，雌为凰。满五百岁后，集香木自焚，复从死灰中重生，从此鲜美异常，不再死。
调查表明，零售外汇交易者85%的人处于亏损的状态,99.6%的人无法做到连续四个季度盈利，由此可见，想在外汇交易领域取得成功是一件多么困难的事情。不“死”上百次，你就无法涅槃。
经纪商有一百个理由告诉你为什么要投资外汇，却从来不会告诉你在这里有一千个“陷阱”和一万种“死法”。尽管前辈及各种论著对此也有所总结，但这些“陷阱”和“死法”可能仍然需要你一个一个去经历。正如每一个成年人都知道如何走路，但对于一个初生的婴儿来说，他无法吸收你的经验理论，学会走路唯一正确的方法就是不断跌倒，爬起来，接着再走。篮球、足球、乒乓球等每一项体育运动同样也有许多技巧，但任何一项技巧都必须在实践中去理解和掌握，在熟练掌握这些技巧之前，你总是一次又一次的被挫败。
“交易者十分自由，可以在全球任何一个地方生活、工作、可以对日常事务充耳不闻，可以不理任何人。这就是成功交易者的生活写照。”这是亚历山大·埃尔德在《以交易为生》书中的第一句话。
这句话我记忆深刻，正是这种对自由的向往，十多年前我走上了外汇交易之路。然而，不难想象，我起初的经历除了跌倒，还是跌倒，偶尔的胜利，也是过眼烟云。这是一个痛苦而漫长的过程。这是满足好奇心和追求理想必须付出的代价。
学会编程，吓出一身冷汗
失败了就沉下来学习，这是所有成功者的路径，我也不例外。从K线理论到波浪理论、从波浪理论到形态分析，我开始博览群书。不仅如此，当我得知有一种叫MQL4的编程语言可以将交易策略写成程序，在交易平台上画出交易提示（结论），可以用历史数据来检验结果，甚至可以用程序来代替人工交易。我决定学会并掌握这门技术。那时候智能自动交易在国内几乎还是空白，也没有MQL5。
书本知识总能自圆其说，而且图文并茂，有理有据。遗憾的是，迄今为止，我没有找到任何一本书，它完整地阐述了某种长期有效的交易策略。
程序化为我们提供了验证任何一套交易理论和策略的路径，当我掌握这个工具之后，我不禁吓出一身冷汗。因为依据各种书本或网络散见的理论和交易方法，我的确没有找到一个可以稳定赢利的交易策略，这种程序化验证超过百次，均以失败告终。至此，我终于明白这样一个简单的道理——
书本通常只是介绍一些基础知识，任何一套理论都有其适应环境，而成功交易则要求能够识别环境或在任何环境下都能有效交易，但实际上市场环境总是千变万化的。
这种环境的变化增加了交易系统的困难，尤其是能够长期适应不同周期，不同货币对的“坚韧的”交易系统少之又少。
成功交易是一个完整的系统，包括入场、止损、平仓、风险控制等一系列问题的解决，它超越了书本介绍的范围。一套能够稳定赢利的交易系统，其价值无法衡量，我们不能期望用一本书的价格购买到一套完整有效的交易策略，实际上也没有人愿意公开一套真正有效的交易策略。这不仅仅是因为人的“自私”本性，同时也是由“价格与价值必须对等”的商业法则所决定的。
学习、失败，再学习
疯狂的阅读和寻找“武功秘笈”的日子结束了。因为我开始相信这个秘笈永远也找不到，唯有自己摸索，寻找答案，除此之外，别无他法。
书本知识好象一本字典，它能告诉你如何认字，写字，这个字的意思是什么，但写文章还是要靠自己的功力与灵感。据统计目前汉字的总数已经超过了8万，而常用字只有3500字。也就是说，如果你能够掌握5000字，就能够写出好文章。
交易也是如此，各种技术分析流派和指标，五花八门，各有所长。每一个入市者免不了要学习、理解各指指标和理论。但在相当长的一段时间里你可能会陷入一个学习、失败、迷茫，再学习、再一次失败、迷茫、于是重新学习这样一个死循环当中，直到你形成自己的交易系统。
形成自己的交易系统，意味着你“了解并消化”了N种交易理论，在实践中总结出适合你自己交易风格的，最有用的，少数几种理论技术，并在此基础上提炼出，经得起实践检验的，清晰的交易逻辑和交易规则，然后遵循这个原则实现长期稳定获利。这是一个丢掉七万五千字，保留五千字，再写一篇文章的过程。
一般理论告诉我们，例如均线，MACD，随机指标等，通常的交易规则被描述为金叉买（快线向上穿越慢线），死叉卖（快线向下穿越慢线），但是代码告诉我这个简单的规则，无法写出一个资金曲线向上发展（赢利）的交易系统。更多指标的综合运用同样不能奏效。
说实话，我从来没有经历这样一个行业，在这个行业里，似乎所有理论都是一些貌似有用实际上又没用的东西，在这个行业里，似乎到处都能遇上一些“老师”，但他们从来不能告诉你真正正确的交易方法是什么。这不仅让人不愉快，同时还要一次次地以金钱的亏损作为代价。
代码是个好东西，也是十多年来我最亲密的老师。如果你的交易规则能够被清楚的描述，它就能在计算机的帮助下，完整的推演你的策略，通过图形，或历史数据、或在真实环境下运行，告诉你本策略的结果是什么。悲剧的是，大多数“老师们”无法清楚的阐述自己的交易逻辑和策略，好一点的“老师”或能够表达清楚，但其策略推演的结果是资金曲线向下，不会向上。
如果外汇交易的成功规则简单到用几个指标组合就可以稳定获利，计算机的运算能力如此强大，你要相信，即使这几个指标隐藏在一万个指标里，不消三个月，人们一定能够找到这个答案，然后躺着赚钱。但事实上这件事情远没有我们想象的那么简单。
随机指标和均线交叉的交易结果并不理想，如果“金叉买，死叉卖”的整体结果是亏损的，我们反过来做会不会盈利呢？想法不错，但反过来做仍然是亏损。这样的结果会令人沮丧和崩溃。
2008年11月底，我的第一个智能交易程序终于写成。我尝试测试2008年的历史数据，测试结果令人兴奋。从2008年1月到11月，2000美元的起始资金做到37655美元，绝对亏损192美元，交易单总计766单，其中卖单胜率92%，买单胜率为94%。
之后我回测了1999年到2008年整整十年的数据，这一测把我自己吓坏了，除2007年外，每一年的数据都出奇的好， 2004年更是将2000美元做到了90万多美元，而且回撤非常小（11%）。这是一个接近完美的交易策略，而且有十年的数据回测验证，我觉得是时候再一次投资了。
然而好景不长，这套系统仅仅运行了一个月便宣告寿终正寝。尽管在这个月里系统将账户的资金翻了一倍。一个月后，交易平台将EURGBP的点差莫名其妙的从3个点调整到8个点（这是非常大幅度的后台调整和操控）。这本来就是一套高频交易策略，对点差较为敏感，外部环境的变化，系统从第二个月开始，不再适应。如果你曾经关注过迈达克(MetaQuotes)软件公司2008年举办的全球智能交易大赛,你可能会记起当年大赛第一名获得者的交易策略正是针对特定货币对EURGBP的高频交易。
起初，我以为自己的理想就要实现了，但实际上这只是我量化研究和交易生涯的开始。从那以后，我开始明白什么叫后台操作，什么叫经纪商对赌，什么是ECN和MM，什么是交易系统的韧性。我决心研究出一套长期有效的，能够适应所有货币对的，适应不同周期的坚韧的交易系统。
于是，我的第二个循环开始了。前次的循环模式是，学习，失败，再学习。而这一次加入了代码验证的环节。
业余选手与计算机的较量，你有几成胜算
无论如何鼓吹外汇投资的优势和前景，这是一个零和游戏，这个根本性质不会改变。因为交易本身并没有新的价值产生。如果算上纪纪商的数据购买，佣金，平台开发，技术维护，广告支出，人员工资等庞大开销，我们也可以界定外汇交易是一个负和游戏。
四个人打麻将，永远不会四个人都赢，从长时间的考量来看，往往最终的赢家只是开麻将馆的老板，外汇交易也是如此。正是“负和”这个根本的博弈性质决定了外汇交易只有少数人成功的必然结果，这样的结果才符合规律。
说得更通俗一点，外汇交易只能是聪明人赚笨蛋人的钱的游戏。接下来的问题又来了：你知道你的对手是谁吗？你比他们更聪明吗？作为一个“业余选手”，你凭什么可以赢过大型银行，对冲基金以及先进的计算机智能交易呢？
文艺复兴科技（Renaissance Technologies）成立于1982年，目前管理规模超过650亿美元，创始人詹姆士西蒙斯，23岁获得加州大学伯克利分校数学博士学位， 30岁到纽约州立石溪大学任数学系主任。作为量化交易的先锋，早在20多年前，文艺复兴科技就已经在运用大数据的概念进行交易了。该公司300多个雇员，超过三分之一的人拥有博士学位。
2001年成立的Two Sigma，管理规模达350亿美元。创始人大卫与约翰都是技术投资领域的佼佼者，在电脑驱动、以模型为基础的交易系统发展领域有超过40年的经验。该公司有超过22,000,000GB的数据，每秒能完成10的14次方次计算，该公司研发部门员工占比超过三分之二，公司结合海量数据、世界级的电脑系统和金融专家来完成高端的交易模型，同时也用科技的眼光来优化投资、管理风险。
Guggenheim Partners LLC花费100万美元在加州美国劳伦斯伯克力国家实验室建造了一个“超级计算机集群”，以帮助Guggenheim Partners的量化基金处理大量的数据，这些计算机每年还要花费100万美元的电费。
以上仅仅是全球对冲基金与量化投资的几个缩影。当我们与这样的公司以及全世界各大银行置身同一个游戏，你觉得你能赢吗？
中国排名第一的职业九段棋手, 围棋世界史上最年轻的五冠王柯洁，曾经遭遇阿尔法狗（AlphaGo） 三连杀，在比赛中离席哭得眼眶通红。面对世界顶尖宽客和宽客们的智能交易，你会哭吗？
涅槃之路
选择交易，你便选择了孤独。因为多数时间我们不需要面对人群，而是坐在电脑前面，感受并参与市场的“厮杀”。别人灯红酒绿之时，你需要一个人安静的坐在电脑屏幕前，像狙击手一样注意力高度集中并随时准备战斗。
很多时候，你可能没有办法和你身边的人交流和分享，你只能一个战斗，一个人承受，一个人沉浸于你自己的K线世界。 这种孤独每时每刻都在挑战你的性格、纪律、健康、学习能力、自我情绪的管理，承受挫折的能力、最终它将挑战你的终极价值观念以及追求理想的动力。很多人在这个过程中自己打败了自己，最后选择了放弃。
值得庆幸的是，一路走来我从来没有放弃。这或许是兴趣，或许是性格，或许是因为有明确而坚定的理想，也或者这三者都是支撑我一直坚持到现在的原因。
分析软件与智能交易系统有所不同，因为分析软件只是提供一个决策参考，最终由使用人判断和决策，所以它允许含糊，允许不完善甚至是漏洞。智能交易系统则不然，任何的含糊、漏洞与错误，直接结果就是错误的交易与亏损，因为智能系统的每一个判断都是系统交易的直接依据。所以这两者的区别是古时候“沙漏”计时与瑞士手表的区别。开发一套成功的交易系统从某种意义上来说不亚于一个精密仪器的打造，甚至更难——
对于形态的分析，带有未来函数的高低点计算方式，给我们带来了长期的困扰，解决这个问题涉及计算方法的颠覆与程序结构的调整，我们需要保留某种未来函数的算法，又要从根本上不能带有未来函数；
对于多货币交叉分析与运应，则需要更专业的数学知识与实践经验，需要我们创新性的开发技术指标与算法，需要解决数据输入的同步性；
对于不同平台的数据差异，我们需要解决技术分析数据的过于敏感；
当然，最困难的还是模型的构建与创新，因为我们所做的一切都没有“范本”可以参考，一切都是“新的”。类似的每一个问题的解决，首先要解决理论上的逻辑与具体方法，其次要解决程序结构的调整以及代码的编辑，然后还要在实际操作中不断的完善。每一次问题的解决都不允许有任何的错误或漏洞。
我曾经无数次怀疑智能化交易的可行性，尤其是100%无需人工参与的程序化交易。无数次的怀疑意味着我们曾经遇到了无数次的困难和解决困难，因为怀疑源自系统不够完善而缺乏信心。直到我们的系统经过长时间的测试成功。
虽然系统还有诸多需要改进和完善的地方，但事实已经证明我们交易策略的正确。我清楚地知道我们已经在成功的路上。
我们创新了什么
我喜欢创新、思考和总结，在另外一个领域曾经写过六本专著。但本书的撰写我犹豫了很久。没有超过十年的经验积累并得到实践检验之前，我没有写书立著的勇气。
本书记录了我们十多年量化交易策略的探索与总结。我们的系统创新性的运用了“五点结构”进行有效的形态结构量化分析，这种创新的价格形态分析与应用是本书最重要内容与亮点，也是我们建立形态模型的核心。
尽管形态分析并不是什么新的理论，但这个复杂而有效的技术分析方法从未系统地从结构上进行过量化，并进一步建立形态模型(未见公开)。在这方面，我们开创了形态结构量化交易的先河，这个开创性的工作，我们早在十年之前就开始研究与应用。我们的方法借鉴了《和谐交易》的量化思想，但突破了和谐形态的限制，我们将五点结构与量化分析扩充到了所有主要的技术形态，同时也建立了一些新的技术形态及结构模型。
本书抛弃了传统的编写方式，对于一些基础的知识本书没有过多的介绍，也没有过多令人乏味的数据表格，都是“干货”。我力图将成功交易的四个要素（交易逻辑、形态模型、入场点位与目标，风险控制）以及如何整合智能交易系统讲得更清楚一些，这些要素与整合方法成了本书的基本结构。
本书介绍了有关我们智能交易系统的创新思考和系统思想的形成过程，这些思考和过程对所有交易者尤其是系统开发者有着积极的启迪作用。它可能比某个模型或策略更有价值。
任何领域的创新，起初都会面临各种质疑，我们欢迎任何探讨和批评指正。写本书的目的，一方面是自我总结，另一方面则是希望我们的思路与方法能够被记录或传承下来，起到抛砖引玉的作用。
交易之路，有你有我，我们不再孤独。
量化之路，找到逻辑，我们不再迷茫。
作者于2018年9月12日
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