（涉及的书籍：《金融学一本通》 北京联合出版公司 第一版）
一、共同基金、信托公司、金融中介、投行与证券交易所
金融中介是指在金融市场上资金融通过程中，在资金供求者之间起媒介或桥梁作用的人或机构，我们这一节标题提到的都算是金融中介。具体来说，根据他们在金融活动中的业务和功能可分为四类：存款类、投资类、保障类和咨询服务类。
①存款类包括商业银行、储蓄银行、（农业、城市）信用合作社，核心业务都是融资服务。②投资类包括各种证券公司（证券交易所等）、期货交易所、财务公司、金融资产管理公司、金融租赁公司、金融信托投资公司、投资基金管理公司等，核心业务是投资服务。③保险类包括各类保险公司和养老基金(政府退休基金、失业保险基金、医疗保险基金等)，基本提供一些保障类服务。④咨询服务类包括信用评估公司、征信公司、会计师事务所等主要提供一些金融相关信息咨询服务的公司。
接下来就要从标题开始介绍一下各种类型的金融中介，要介绍共同基金，我们就得先知道什么是基金。
1.基金（共同基金、公募基金、区分信托投资公司）
信托投资机构凭借自己的信用，接受别人的委托代人理财，也是一种金融中介，交易的通称信托产品。
公募基金是以公开方式向社会公众投资者募集资金并以证券为投资对象的证券投资基金，遵循严格的规定，一般受政府主管；与之相对的是私募基金，募集的对象是少数特定的投资者，包括机构和个人。两者的信息披露要求、投资限制和风险承担的要求上都有交大的不同
共同基金则是一种为小额财产所有者提供投资，经销可随时兑换成现金的股票的投资信托基金组织。主要就分成开放式和封闭式，在国内的正式的名称就是证券投资基金，主要投资有价证券。而在海外，公募基金与证券投资基金通称为共同基金，此时主要的投资对象扩大了，除了证券投资外，也投资贵金属、期货、期权和房地产等。
2.股权投资基金和证券投资基金（包含对冲基金）
股权投资基金也叫私募股权投资(Private Equity)，一般来说指的是通过私募形式对即非上市企业进行的权益性投资， 然后通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利（这里要提到的是投资退出机制，即风险投资机构 在所投资的风险企业发展相对成熟或不能继续健康发展的情况下，将所投入的资本由股权形态转化为资本形态）。其前期形式是风险投资VC（Venture Capital）。
证券投资基金是利用信托关系，以集资的方式（一般通过向投资者发行基金券,将众多投资者分散的小额资金汇集成一个较大数额的基金）集合资金用于证券投资。
对冲基金是一种私募的，采用各种交易手段（比如对冲、换位、套头、套期）来规避和化解投资风险、赚取收益的基金。但有些对冲基金往往利用银行信用加了杠杆扩大资金，同时也带来了很大风险。
3.投行与证券交易所
投行是与商业银行相对应的一类金融机构，是主要从事证券发行、承销、交易、重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。
证券交易所和证券公司是不同的。证交易所是为证券集中交易提供场所和设施，是有组织的有价证券交易市场,组织和监督证券交易,属于非盈利的事业法人；证券公司是从事证券业务的有限责任公司或者股份有限公司，负责证券承销业务（代理证券发行人发行证券）和证券经纪业务（受投资者委托，买卖证券）。证券交易所是证券交易规则的监察者，此外，不仅要维护交易秩序，还需要提供交易信息。
二、期货（做多与做空）、证券、股票与抵押贷款
1.期货、期权
期货与现货相对，期货（即期货合约）是现在进行买卖，在将来进行交割、交收一定数量的标的物的合约。“一手交钱，一手交货”，我们现在交钱，交易的对象是未来一定时间后的某个标的物，可以说黄金、原有、农产品这样的商品也可以是一些金融工具或金融指标。其中，标的物可以理解成交易的依据和对象。现货买卖的是现在的。
补充一些细节：
期货交易买卖不仅需要在期货交易所交易，还需要使用标准化的合约，相关的规定是比较严格的； 进行期货买卖是不需要支付全部金额，只需要交出一定比例的金额作为担保（保证金交易）； 期货交易可以买空也可以卖空，也可以双向交易。
什么是做多和做空呢？我们先了解一下看多和看空，先从高层次抽象一点的角度来理解，首先要明白这是两种态度，看多对市场判断是上涨，认为市场未来将是走好的行情，看空对市场的判断是下跌。而具体来说，根据投资工具的不同，做多和做空要盈利的具体实现途径稍有不同。一般来说，做多股票、外汇和期货则会买入等待升值。看空股票可以进行抛售来获取利益，但其实这个意思有点不太准确。一般来说，做空需要先借入标的资产，然后卖出获得现金，过一段时间之后，再用现金买入标的资产归还（一般来说这里标的的资产指的是证券，货币和期货期权的做空手法有些不同）。
双向交易指的是可以先买也可以先卖：可以先买一张期货合约，在合约到期之前全部卖出，或者到期时接受卖方交割；也可以先卖出一张合约（手头没有一张合约，也可以先卖合约），在合约到期之前买入平仓，或者到期时交出实物（一般用现金代替进行交割）。结合前面讲的，通过双向交易进行做空意思是，因为自己看空市场，预实将手中标准合约按价格卖出，待行情跌后买进，你仍然持有一张标准合约，但是卖出后你以更少的钱买进了，差价即利润。
介绍完了做多、做空以及双向交易，我们来介绍一下具体的期货种类：利率期货、股指期货。具体来说，利率期货主要是标的长期国债或者短期存款利率，分别称为长期利率期货和短期利率期货。而股指期货标的的是股票指数，针对某一指数约定在未来某个时间以特定的价格（一般不等于当时的股票价格指数）进行交割。
我们再说说期权，是在期货的基础上产生的，控制风险在一定范围的的金融工具。“从其本质上来说，期权实质上将权力和义务分开来定价，结果是：权力的受让人（即期权合约的买方）可以在规定时间内对于是否进行交易，行使其权力，义务方必须履行其义务”。即买方有执行的权力也有不执行的权力，自由选择。具体来说，期权分为四种：买入买权，卖出买权，买入卖权，卖出卖权（事实上就是这样的权力的交易）。
期权和期货的两大明显不同点在于：1. 权利和义务不同，期权是单向合约，期货合约是双向的——因为期权买方有执行期权的权利而没有义务，期权卖方有执行期权的义务而没有权利；2.期权只需卖方缴纳保证金，且保证金非比例调整，而期货双方都需要缴纳保证金。
2.证券、股票
证券包括股票、债券以及金融期货等（金融期货是一种金融衍生品，属于证券范畴），是用来证明持者权益的凭证，
“按其性质不同，证券可以分为有价证券和凭证证券两大类。 有价证券是一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书，可分为以下三种： (1)资本证券，如股票、债券等； (2)货币证券，包括银行券、票据、支票等； (3)财物证券，如货运单、提单、栈单等（一般说证券都只是指股票和债券）。凭证证券则为无价证券，包括存款单、借据、收据等“
证券是不包括基金的，具体细节我留在下一小节。
股票代表对某企业拥有的所有权，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东的一种凭证，可以凭借这一凭证取得股息和红利；债券则代表一种债权，是一种发债单位为了承诺于一定日期偿还本付息而发行的凭证。两者的风险性不同（一般来说，股票高风险高收益，债券低风险低收益）是因为，债券只是一般的投资对象，其交易转让的周转率比股票低，且在购买之前利率已定，到期就可以获得固定利息，与发行者经营获利与否无关；股票不仅是一般的投资对象，更是金融市场上的主要投资对象，一般在购买之前不定股息率，股息收入随股份公司的赢利情况变动而变动，在市场上交易转让的周转率高，市场价格变动幅度大，因此安全性低、风险性大。
3.抵押贷款
要求借款方提供一定的抵押品作为贷款的担保的放贷。按揭贷款是抵押贷款中的一种，是人们以其要买的住房做抵押，并由其所购买住房的房地产企业提供阶段性担保的个人住房贷款业务。因为给人们用来买房的，所以按揭贷款的利率相对较低，但国家并没有抵押贷款相关的扶持政策，利率较高。
补充一下次级贷款和次贷危机~：
三、货币供应量（M0,M1,M2,M3...）
M0、M1、M2...分别代表不同的货币供应量的范畴。一般国家只有M0，M1,M2，而美国范畴更多；各国对这些范畴的定义都不尽相同，但基本上都是根据流动性来划分的。
M0的流动性最强，在我国代表着流通的现金，也即人民手中持有的现金，与消费活动密切相关，即M0高一般来说证明人民手头宽裕、衣食无忧；M1(狭义货币供应量)=M0+非金融性的公司的活期存款（居民、企业存款），即M1反映的是居民和企业的资金松紧：如果M1高，居民更多闲钱可以投入消费，企业更多资金可以投入投资，经济有繁荣的趋势——也即M1是经济周期波动的先行指标；M2(广义货币供应量)=M1+非金融性公司的定期存款+储蓄存款+其他存款 == M1+企事业单位定期存款＋居民储蓄存款，一般通过外汇占款投放和银行信贷投放代表居民购买力以及社会总财富，进而反映了社会总需求未来的变化和未来通胀的压力。如果M2增速过快，那居民的购买力、社会总需求增速加快，进而容易形成通胀。
一般认为M1和M2的增速应该差不多相等，如果M1大幅上升就容易推动经济升温、投资过热，产生通货膨胀；相反的，如果m2增速长时间大于m1，更多资金以定期的形式存在银行，“货币构成中流动性较强的部分转变为流动性较弱的部分”，未来投资机会有限，经济增长受到不好的影响。
纠正、补充和梳理：
四、补充：
1.流动性陷阱
是凯恩斯提出的一种假说，指当一定时期的利率水平降低到不能再低时，货币需求的弹性就会变得无限大，即无论增加多少货币，都会被人们储存起来。发生流动性陷阱时，再宽松的货币政策也无法改变 市场利率 ，使得货币政策失效。意味着运用货币手段来解决经济萧条可能是无效的。
2.美国资本有计划对欧元的做空
英美经济学界对欧元的唱空（攻击固定汇率制度）。财团控制这些经济学家作为舆论武器，在操作前都会实现通过舆论宣传武器进行所谓符合逻辑的宣传，由那些学术权威出面，才能引导游资做空欧元，起到事半功倍的作用。
在美国互联网经济高速发展的前提下，发起做空行动——财团引领先撤出欧洲，造成欧元持续贬值。而美国财团早就布局好了，尽管美国泡沫四起，也成为了最大的赢家。
发动战争——科索沃，导致欧元一路下跌。
五、三元悖论
六、宏观经济学复习-供需平衡与货币的流动性偏好
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