这是「解题者」解决的第 9 个问题
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Problem #9:「零基础如何开始投资理财？」
Hello 我是肖璟。
今天我想和大家聊聊投资理财。
先做个声明：我并不推崇金钱至上。
价值观千人千面，于不少人而言，钱不一定是最重要的（比如对我来说，满足求知欲可能更重要）。
但是，咱也没必要一谈钱就觉得自己满身铜臭。钱毕竟是社会认可的一般等价物，可以用来置换或接近我们的人生目标（比如我可以花钱买书、上学来满足求知欲），所以本文的价值取向是——「钱多一点总是好的。」
以前做用户调研，问到理财投资目标，不少人的回答都是「实现财务自由」。
接着我问他们怎样才算财务自由，答案却五花八门——
「嗯…几千万总要有的吧。」
「像马云爸爸那样！」
「不愁吃不愁穿还可以到处去旅游。」
其实财务自由的定义是——被动收入大于日常支出。
被动收入相对应的是主动收入，两者都是赚钱的主要路径。
简单来说，被动收入就是——你可以躺着赚到的钱（当然不是指特殊行业）。
财务自由指的是被动收入大于日常支出，然而不同人需求不一样，日常支出自然不同。
所以财务自由也是有不同层次的：菜市场财务自由、购物商场财务自由、楼市财务自由……
无论你要实现什么程度的财务自由，想办法增加被动收入总是没错的。
接下来我要介绍一条超简单的公式——
投资年限你没法压缩，唯一能做的是——尽早开始。
如果你还没做过任何投资，我会建议你看完本文后马上迈出理财第一步。
剩下你能做的，无非就是增加本金（文章第2部分）和提高年化收益率（文章第3部分）。
新增本金来自于每个月的月结余，所以你要做的就是开源或节流。
怎么开源我就不展开了（一展开就递归了，我们现在讨论的就是增加收入问题）。
至于节流，如上面公式，我们一般把支出分为必要支出和非必要支出。
减少必要支出一般意味着你要降低基本生活水平，所以我们还是从减少非必要支出做起吧。
顺带介绍一个概念——拿铁因素（Latte factor）。
有对爱装逼的夫妇，每天早上都要买两杯拿铁。按一杯30块算，连续买个20年一共要用：30 x 2 x 365 x 20 = 44 万元。
积少成多，美国金融顾问David Bach同志把类似拿铁的这种看似微不足道的非必要支出叫做拿铁因素。
要增加本金，你只需要把上面的公式稍微挪一挪，升级你的思维模式：
用人话说就是「每个月将10~20%的收入用于投资理财」，扣掉必要支出后，剩下的钱再花到非必要支出/拿铁要素上。
当然有时候，你会觉得必要与非必要支出的界限很不清晰——
以拿铁为例，虽然前文说这是非必要支出，但也会有人站出来说，如果不喝拿铁，工作效率就会下降，其实这是必要支出。
要区分其实很简单：我们只要看看这个支出所产生的收入是否大于支出本身，如果是，那就是必要支出。
要注意一点：上面提到的收入也包括未来收入，而未来收入一般是由你现在的收入基数和成长速度决定。
举个例子，寺主跟我提过，当年她月入几千块时，每个月都会去人均一两千的高级餐厅，当作体验（当然平时就会过得比较艰辛）。
乍看之下这是非必要支出——吃盒饭也可以果腹呀。但这经历增加了她的谈资，拓展了她的朋友圈，也可以把它写成文章，为她带来读者，花掉的两千块就变成了必要支出——它带来的收益远大于两千块。
虽然寺主当时收入基数不高，但她成长速度极快。如果你没法对自身成长速度进行准确判断，建议还是不要过度消费甚至负债消费。
常有朋友问我：「有没有收益高、风险低的理财产品可以推荐啊？」又想马儿跑又想马儿不吃草，我也是很无奈啊…
有个概念叫风险回报权衡（Risk-return trade-off），即高收益与低风险你只能二选一，换人话说就是「便宜没好货」。
抛开风险谈收益的行为都是耍流氓。
所以提高年化收益率指的是，找到最佳性价比（同等风险下收益最高）的产品。
个人推荐两个低风险高性价比的入门级产品——
一是货币基金（简称「货基」），余额宝、微信（理财通的余额+）、银行APP（如招商银行的朝朝盈）等地方都可以直接购买。
不同货基的收益不会差太多，目前年化收益率大约是4%，随便选只收益率高点的就好了。
货基一般投向银行协议存款、国债等风险系数较低的资产，风险系数和银行活期不会差太多，但收益率却高得多。
另一个是有信用履约保险的网贷产品。
网贷其实就是之前大家谈之色变的P2P。随着网贷新规逐渐落地，行业正在慢慢洗牌，有问题的平台已经被淘汰得差不多了。
如果追求安全，你可以只投资有信用履约险的平台，也有6~10%的年化收益，保险公司保本保息。
保险公司赔不起了也不怕，它们背后还有国家保险保障基金兜着，风险比较可控。
「但我现在几万块放余额宝，每天就赚个地铁钱。如果我花多点心思研究研究，把回报率翻倍好了，我每天也就赚多几块钱，却要费那么多时间，我是图个啥呀？」
相信不少人会是这个想法。
所以我要分享一个黄金法则——72法则！
直接上例子：如果你每年都可以实现6%的回报，大概12年就可以翻倍资产（72 ÷ 6 = 12）。但如果年化收益率是8%，翻倍资产只要9年。
其实这是复利的放大效应，只要稍微提高收益率，就可以缩短翻倍资产所需时间。
当然有些人还是不以为然：「我现在有5万块，就算翻倍也就10万块呀。」
别忘了，除了被动收入，还有主动收入可以增加你的本金。
从经济学角度看，生产要素主要有资本因素和人力因素。被动收入由资本因素产生，主动收入由人力因素产生。
所以要增加主动收入，就得投资人力因素——即自我投资。
前段时间我和好基友双双辞职，在50天内环游了整个中国（对旅程感兴趣的话可以点击文末「阅读原文」）、去跳伞、去蹦极。就像当年我从麦肯锡辞职时一样，我爸妈都没法理解这个决定。
后来我跟爸妈引用了爱因斯坦的一句话——「复利是人类最伟大的发明。」
二三十几岁去旅行与五六十岁去是完全不一样的体验——这时候去旅游我有多30年时间，去把经历、体验慢慢内化为自己的一部分。我经历过的人事物，每过一年，都会有更深层的感悟。就像复利，利滚利，滚个30年，想想会有怎样的沉淀。
没错，自我投资与财务投资是共通的，都有复利效应，越早投资越好。
而且在30岁前，提高主动收入的效果可能比被动收入来得明显——
像之前说的，你可能还没有完成资本积累，就算收益率达到100%，5万本金翻倍后也只有10万；自我投资则不然，你读个北美顶尖商学院的MBA回来，年薪百万的工作并不难找。
这也是我做「解题者」这个号的动机——我希望可以跟大家一起自我投资、升级思维方式，用麦肯锡方法、用投资哲学来解决日常生活中的大小问题，从而更高效地生活、学习、工作。
希望本文可以为你的投资理财生涯开个好头，也欢迎和我一起探讨投资理财的各种问题（无论是财务投资还是自我投资）。
最后来个一幅图总结：
参考文献/推荐阅读
[1] David Bach, , Crown Business, 2005
[2] 罗伯特·T·清崎, <富爸爸穷爸爸>, 南海出版社, 2008
题图/unsplash
作者肖璟，写过畅销书，创过几次业。理财教育者，曾供职于麦肯锡金融机构组，也曾在Google打过工。Linkedin、36氪、南方周末等一线媒体专栏作家。
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