很多人投资基金只是单单关注收益率数据，特别是近几个月的收益数据，这是很片面的。近期的数据可能只是赶上了一波行业轮动，说明不了什么问题，如果这时候进入，如果运气不好很可能被套。这也是很多基金投资者经常遇到的情况，看好一只基金，一买就跌，到底怎么回事？
其实，判断一只基金的好坏，需要了解几个关键指标，虽然不能精确判断，还是可以给我们一些指导。
1.平均回报
如果是成立时间较长的基金，都有一个指标是平均回报，也就是从今年开始往前推算，评论每年的回报率。可以看到年化回报率是多少，可以选择多看几年的。比如选择近五年的年化收益率，是一个关键指标，能够判断一直基金的长期表现怎么样。
2.标准差
标准差是表示一只基金收益的波动情况，数值越大说明基金的收益率波动越大。通常来说，小盘基金的波动比较大，稳健型和平衡型基金波动较小，但是长期来看，波动较小的基金总收益也会比较小。这就要看我们的风险承受能力了，如果承受风险能力较小，就选择标准差小的基金，如果有较强的风险承受能力，可以选择标准差大一些的基金，如果标准差过大也不是好事。
3.夏普比率
夏普比率是反应收益和风险的一个指标，它是收益和风险的一个比值，收益相同的情况下，波动越大夏普比率越小，波动越小夏普比率越大。反之，风险相同的情况下，收益越高夏普比率越大。所以，要先明确一只基金的风险程度，夏普比率才有意义。但是注意要在同类型基金之间进行比较，不能拿着股票型基金和债券基金比较，这就没有意义了。
4.阿尔法系数
代表基金在多大程度上能够跑赢市场，当然是越大越好。比如阿尔法系数是2，说明大盘涨5%，这只基金能涨10%。
5.贝塔系数
表示一只基金和大盘的波动情况的对比，大于1说明比大盘的波动大，也就是说短期风险比大盘要大，小于1说明比大盘波动小。按照自己的风险承受能力，能够为我们的选择起到指导意义。
6.R平方
代表基金和大盘的相关度，如果是1，表示和大盘完全相关，其实就是中证全指。如果R平方和1相差很大，说明这只基金和大盘完全没关系，那么阿尔法系数也就没有意义了，说明大盘的涨跌和基金的涨跌没有关系。
平均回报和阿尔法系数都代表着收益，当然是越大越好。标准差和贝塔系数一个是绝对的指标，一个是相对的指标，代表一只基金的波动程度，根据自己的承受能力做出选择，喜欢波动小的就选择数值小的，喜欢波动大的，愿意为了高收益承受高风险，就选择数值大一些的。夏普比率是风险和收益的综合指标，在收益或者风险相同的情况下，数值越大越好。
在对比这些数据的时候，一定要在同类基金里面比较，也就是资产配置大致相同的基金里面比较才有意义。比如股票占比都是70%，那么这些数据就有意义了。
网友评论