这几天收集了很多对基金的问题，发现大家对基金普遍误解很深，这让我很焦虑。

没有正确开始的投资，都难以得到期待的结果。

于是我决定先整理出这篇基金投资手册，解决基金投资最最重要的6个问题。

我不费工夫解释什么叫基金什么叫净值什么叫交易日，但我保证这6个问题远比这些重要得多得多得多。请务必耐心读完。

（实在读不完的，可以直接跳到文末看我的持仓，但非常不建议这么做）

1 你为什么要买基金？

所有不谈投资目标的基金教程都是 耍 流 氓！

任何投资启动之前都要想清楚：我为什么要投这笔钱？

先来复习我一直强调的三个账户概念。

不同的账户决定了你的投资目的，不同的投资目的决定了你的投资方式。

现金账户：预留1~3个月的生活费，用于日常开销和应急。

投机账户：短期套利，承担高风险，博取高收益。

增值账户：抵御通货膨胀，实现资产的长期稳健增值。

长期可能是个很模糊的概念，简单来说，就是为一个中长期的目标攒钱：

比如50年后想退休，为了退休以后有钱花，就很适合通过投资基金实现储蓄+增值；

比如10年后小孩要上大学，为了储蓄一笔学费，定投基金分摊储蓄压力，到期一次性支取；

比如5年后想买房，为了存首付款，实现买房梦想。

投资从来只是手段，如果你想清楚为什么要存这笔钱，之后如何操作、是否定投、何时止盈止损就会迎刃而解了。

现金账户没什么可聊的，投机账户又太因人而异（且我相信大多数人不愿意承担投机的风险），下面主要是基于资产稳健增值的目的做分析。

2 基金是怎么赚钱的？

两种方法。

第一叫投资价值洼地。

举个🌰，基金应该值10块钱，但受各种因素影响，现在的价格才5块钱，你就来捡便宜了。

等影响因素发生了变化，基金的价格涨到了它应得的10块钱，这时候你卖掉就净赚5块钱，收益率100%。

第二叫投资增长趋势。

再举一个🌰，某只基金就是值10块钱，现在市场价格也是10块钱，但是基金对应的产业行情发展得特别好，基金价值提升，市场价格上涨，从10块涨到了20块，这时候卖掉你就净赚10块钱，收益率也是100%。

虽然市面上有各种各样的选基方式，目的都是想要寻找“洼地”和“趋势”。

3 基金能赚多少钱？

原则上基金的收益率是上不封顶。

当然，这就好比小时候老师说“只要你们好好学习都可以上清华北大……”

对于大部分希望通过基金实现稳健增值的人来说，一定要对基金的收益率有正确预期。

银河证券统计显示，近三年主动股票型基金中，业绩持续超越沪深300的产品仅有23只。现在好买网上的股票型基金收录了6395只，也就是说能跑赢沪深300的基金只占0.36%。

那我们就以沪深300做一个基准，某机构做过统计，过去十年里，沪深300的收益率折合成复合年化收益率，也就是11%左右。考虑A股暴涨暴跌的特性，可以简单粗暴地认为最有可能实现的正收益率会落在5~20%的区间之中。

这个评估并不严谨，但实际测算起来也不会相差太多，那些收益太高或者太低的个例，都有一定运气成分。

要强调的是：想要从基金赚钱，起码投资1年以上，且不要随着浮盈浮亏瞎折腾——越折腾，越亏钱。

4 买什么基金？

对绝大多数人来说，我都建议投资指数基金或者指数基金组合。

上面的数据已经说明了，指数基金的收益率已经是绩优生了。指数基金组合，相当于在资产大类上又进行了风险分散，如果策略好的话，还可以在相同条件下提升收益。

当然，通过你各种各样的分析，的确有可能实现收益率跑赢指数，但大多数人投入的时间和精力，和赚得的利润绝对不成正比。

等额的时间精力如果投入在和自己专业技能或特长相关的领域上，获取的收入绝对比基金收益要多。

这才是赚大钱的思路和气魄。

5 为什么要定投？

从数据上看，定投并没有比一次性投入赚得多。

但我仍然推荐基金定投。

理由有两个。

首先，有钱的确可以找一个低点一次性买入，但问题是绝大多数人手上没那么多钱。对于中长期的投资目标来说，定投其实是一种变相储蓄。（月光们，存钱很重要啊）

第二， 绝大多数人没有挑选投资时机的能力，而且容易被市场波动影响心情，从而造成错误的投资决策，定投不需要挑选买入时机，这种投资方式本身就可以分散风险，无脑投就行了。

有人咨询定投的周期，其实长期看，每周定投和每月定投对收益率的影响不大，看个人喜好设置就可以。

6 用什么心态投资基金？

不要受情绪波动而频繁买卖，这是中长期投资的大忌。而且，买卖基金几乎都是要钱的，挣的钱都送给基金公司了。

不要指望基金实现财富自由。投资的确非常重要，是否善于投资的人生区别也会很大，但这种区别在于人，而不是他们买的基金。

不要只看收益忽视风险。对任何投资，都要先确定自己可以承担的风险，再来聊收益率怎么样。对于很多韭菜，风险常有，而收益不常有。

如果你能接受上面这些，那么再看下面这句话：

长期持有，至少三年，坚持追随价值，跟着dang走，不会辜负你的。

7 我还是不知道该怎么买？

介绍下我买基金的经历。

我刚开始也是在蚂蚁财富这样的平台上看推荐的基金，买单只基金，既不敢多投钱，也没赚什么钱，这应该是很多人刚接触基金时的状态。

后来通过学习和研究，开始投资智能投顾类型或者策略型的基金组合，比如之前介绍过的理财魔方、蛋卷、璇玑等等。但随着对基金的理解深入，发现各个平台的智投模型大同小异，比起纯粹依赖机器、或者纯粹依赖被动基金，似乎有更好的选择。

后来开始有资金投入的倾向性，把更多的钱压在了主动性策略干预的指数基金组合定投，其实就是之前跟大家介绍过的几个且慢上的组合策略。

我目前在且慢的主要持仓

【长赢指数投资计划】

著名基金投资者“ETF拯救世界”在且慢建立的指数基金投资计划，该策略共有两种跟投方式：150份和S定投。

核心策略是指数投资+低估值价值投资，即当标的指数实际价格低于估值价格时分笔买入，逐步积累，持有至高点时卖出，实现盈利。通过此种策略，在过去12年间实现了10倍的实盘收益。

我的操作：每份2000元，每个月存2-5份。刚开始参与这个计划的时候，每个月收到的发车信号会比较多，建议准备好资金。

【Earl二八轮动】

张翼轸老师的二八策略终于登陆且慢，我就立即跟上了。这个策略是根据指数价格判断趋势，在代表大盘的沪深300、代表小盘的中证500、以及货币基金之间进行切换。回测表明策略追上了2015年上半年的大涨，躲过2015中期和2016年初的大跌。

我的操作：很基础的基金定投，每月15日定投5000元。

聪明的小伙伴可能注意到了，我选择的这两个组合，正好一个是靠价值洼地赚钱，一个是靠增长趋势赚钱。

【货币三佳】

和前两个不同，货币三佳是用来做现金管理的，简单来讲就是货币基金的优中选优，使得该组合每年能排到备选货币基金的前20%。

目前我觉得是放流动资金的最佳选择了，比绝大多数货币基金都收益高，缺点是提现需要T+1，但能忍。

我的操作：放进去1~3个月的生活费作为流动资金管理。P2P到期的钱也在这里临时存放赚收益。

比较尴尬的是这周刚把所有货币三佳的钱提出来买新的P2P，P2P回款到银行卡的钱还没来得及存进去。截图只有0，马赛克了累计收益证明这里曾经有过很多钱……

送佛送到西。

为了方便大家查询，让且慢的朋友帮我配置了一个页面，扫描下面的二维码直接进入推荐页了解以上策略的详情/数据，想买的直接注册开户就行了。

虽然是个合作页面，但对我来说几乎没有什么好处，义务推荐……

我只是忍不了你们乱搞了……

对自己的钱请爱惜一点好伐……

也对自己的钱耐心多一点点好伐……

（想看本系列的其他文章，可以关注我的简书主页）

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萌 萌 有 神

互联网金融产品狗，专栏作家

聊聊互联人的赚钱观与花钱观

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