穷人无法承受学习的投资回报周期过长，他们缺乏耐心去等待这个周期。穷人身上诸多的问题，看似是道德问题，其实是人性和经济规律使然。

作者：智本社社长

来源：智本社（ID：zhibenshe0-1）

《贫穷的本质——我们为什么摆脱不了贫困》是今年的诺贝尔经济学奖获得者 班纳吉和迪弗洛夫妇的著作，这本书最近很火，它将人们的关注点导向贫困、穷人以及最缺乏话语权的一群人，似乎又一次提醒世人：贫困依然是当今世界最大的挑战。

有些人将穷人视为“慵懒愚昧”、“思想古板”、“行为粗鄙”、“没教养”。有些人反对救助穷人，认为“外部援助加剧了惰性，让穷人更穷”。网络上有大量文章概括所谓的“穷人思维”。

但是，《贫穷的本质》认为，贫穷的根源不是懒惰、愚蠢和享乐主义，而是外部环境污染。

比如非洲某些贫困地区环境恶劣，疾病肆虐，一不小心就会死于饥饿或疾病，普通人想安安稳稳地落个寿终正寝都难。在这种环境里，即便是出现勤奋、聪慧、积极向上的个体，也几乎无法摆脱贫穷。而在欧美的一些发达国家里，普通人即便是懒惰、愚蠢、耽于享乐，他们的生活品质也远比贫困人口里最勤奋、聪明、上进的人要好得多，因为这里有比较完善的社会保障机制。

我过去一些年跟随一家国际慈善机构参与了一些贫困救助活动，这让我对这位诺贝尔奖获得者的研究有着更深刻的体会。贫困问题的复杂程度远远超过经济学家的研究和我们普通人的认知。

• 我们通常认为，贫穷与懒惰、愚蠢相关。

事实上，穷人的孩子年年上学，但是他们的成绩却令人堪忧。为什么北大清华、985高校的农村学生比例在下降？为什么有些孩子即使很努力读书、考上好大学，却找不到一份好工作来改善生活？为何一些孩子为何高分低能，他们的活力、敏捷及创新去哪儿了？

• 我们通常认为，贫穷与疾病、风险意识相关。

这些年走访一些贫困家庭，因病致穷的案例比比皆是。穷人的身体消耗很大但不愿意花小钱预防疾病，往往小病靠扛，大病来了如山倒。结果是，治大病花得钱更多。家里顶梁柱突然病倒，一家陷入贫困。

• 我们通常认为，贫穷与个人的努力与智慧相关。

在滚滚洪流之中，人如泥沙般俱下。委内瑞拉恶性通胀，钱如废纸，回天乏术；土耳其汇率、房价闪崩，中产返贫。次贷危机，一些家庭瞬间破产陷入贫困——美联储宽松政策及次贷监管似乎给“中产”诱设了一个陷阱。有一千种办法能够改变命运，但似乎没有一种适合穷人。穷人陷入了一种“贫困陷阱”，存在一些无形的经济规律不断地让人跳入其中而不能自拔。

01. 贫困陷阱：穷人为何被陷阱锁定？

美国经济学家拉格纳·纳克斯认为，“穷国之所以穷，就是因为它们穷”。这句话高度概括了“贫穷陷阱”中恶性循环的内涵。“贫困陷阱”看似不可思议，其实又极为真实地出现在我们身边：

穷人没有足够的食物，其身体素质不如他人，竞争力不足，工作能力较差；更要命的是他们的健康容易出问题，但又不注重疾病预防和治疗，小病拖成大病后又加剧了他们的贫穷……

穷人没有办法受到良好的教育，或者迫于生计放弃学业，导致人力资本退化；穷人长时间从事简单机械的劳动，难以从工作中获得知识积累（搬砖而不是砌墙），也没有足够的时间学习，随着身体日渐退化、人力资本无增长，日益陷入贫困……

穷人无法给下一代提供良好的教育，而富人则可以，随着社会竞争加剧，下一代的相对竞争力更差，进一步加剧了代际贫穷……

穷人的活动范围及自由有限，无法进入主流社会的核心层，常生活在缺乏话语权群体之中，信息相对封闭，思维不够活跃，进而又加剧了贫穷……

穷人缺少资本投入，只能依靠双手赚钱，这样无法抓住大多数依靠资本、关系与智力的赚钱机会，如房地产、股票、黄金，这样大多数赚钱的机会与穷人无缘，一旦失业立即陷入贫困……

穷人缺少资本及不动产积累，在从事风险性工作时往往比富人更加冒险，寄希望于小资本博取高回报，比如借高利贷投资，炒股时常常满仓操作，一旦失利则满盘皆输，陷入负债与贫困的纠缠之中……

如此，投胎成了一种技术活。所谓“龙生龙凤生凤，老鼠儿子会打洞”，在一些地方，穷人世世代代都在当地原地打转。

班纳吉等人认为，要想真正帮助那些贫困人群，必须从改变他们的生存环境入手。

我们常说，无力改变环境，只能改变自己。但是，班纳吉认为，只有改变环境才能让多数人摆脱贫困。贫穷陷阱，是一个信息封闭的“囚徒困境”。有人认为，“囚徒困境”说明市场失灵，即每人按照最大化原则行事，结果是最糟糕的。其实，“囚徒困境”环境中并不存在市场，因为信息被隔绝。

所以，突破“贫困陷阱”，首先就要打破信息封闭，开放市场，让信息、资本与人才自由流通。

在南方省份，很多生意是依靠宗族的力量做起来的，比如潮汕人在深圳搞房地产，莆田人在全国开医院。最开始，一些人开拓这行生意，便将这一信息告知族人，凭借极低的宗族信任成本，其他族人也跟随前往开拓市场。

如此，信息便打破了过去封闭的宗族环境，引入了技术与资本，也改变了贫穷的面貌。

对于国家来说，打开国门，开放市场，信息流通，建设公共设施，引进外来资本，都有助于打破“贫困陷阱”。在全球化市场中，即使最初国内收入及消费力不足，只要具备比较优势，如廉价劳动力及土地，外资便会进入。

外资投资制造产品供应全球市场，随着本土工人收入增加，消费和储蓄便上升，进而又带动投资。如此便走出了“贫困陷阱”的死循环。所以，小平在改革开放初期说，对外要开放，对内也要开放。

对外开放，启动市场，打破了中国的“贫困陷阱”。

要引进外来资本就必须建设公共设施，如机场、道路，所以我国大搞基建是必要的。

对于个人来说，走出这种环境获取更多新的信息、技能与资源，比在“贫困陷阱”中挥汗如雨更有机会。

比如，一些人赚到一点钱后便选择买车，汽车可以扩大人的活动及交际范围；有些人拿到第一笔工资便购买一身行头，穿着更好、打扮更好，争取更多、更有价值的机会；有些人会选择专项学习，比如一门手艺、技术，通过走技术通道尽快地给自己的人生打开局面，在更高层次的社会群体中交易与合作。

这些其实都是对未来的投资——信息流通只是启动市场的条件，对未来的投资才能根本上改变贫困面貌。

那么，如何投资未来才能确保将来的收入大于今天的收入？

02. 边际改善：穷人为何不愿意学习？

学习，是穷人脱贫的唯一选择。

学习，是投资回报率最高的投资。

那么，脱贫致富的办法似乎很简单，即拼命学习。

但是，为什么很多穷人宁可睡大街，也不学习？

为什么他们宁愿花钱泡网吧，也不学习？为什么他们宁愿买彩票，也不学习？穷人为什么更喜欢把钱用在一些娱乐上，而不是学习上呢？我们常说“穷人能吃一千种苦，就是吃不了学习的苦”、“穷人无可救药”、“可怜之人必有可恨之处”，其实，人们忽略了穷人的学习成本——

穷人无法承受学习的投资回报周期过长，****他们缺乏耐心去等待这个周期。

时间往前推20年，很多农村家长主动让孩子辍学，尤其是女孩子。辍学后，这些孩子便成为家庭劳动力可以直接创造收益。很多家庭无法供孩子继续上学，无法忍受如此长的投资回报周期。

这就好比一家公司，预计等到明年出货可获利，但是当下资金链已经快断了，只能低价抛货求生。任何一家公司都知道开发高科技产品则拥有更强的竞争力，但是很多公司都难以承受技术开发的长周期与不确定性。

所以，“急功近利”并不是穷人的专属。只是受制于投资回报压力，穷人不得不选择短期的高收益回报。

如何在短期内产生高收益回报？

• 一是边际改善性消费；

• 二是短期风险性投资。

穷人有烦恼，生活压力大，富人亦如此。不过，富人排挤身体及心理负效用的方式很多，比如购物、旅行、南极航行。但是，穷人除了逛淘宝就是步行街，逛来逛去还不敢买，并不能缓解压力和烦恼。这时，穷人就会选择具有刺激性的、不确定性的活动来提高边际效用，以获取心理的满足——解压、安慰与存在感，比如，打游戏、买彩票、泡网吧、暴力影视，甚至打架、吸毒。所以，穷人投资未来的最大障碍是，在边际效用递减规律支配下，不愿意投资未来，过度追求边际改善。

在一次内地省份的援助活动中，我发现一户贫困家庭，生活极为困难，两个留守儿童随70多岁的奶奶生活，营养不良，父母离异多年，父亲常年外出打工。当我们进一步了解发现，孩子父亲是大型油罐车司机，在东莞工资收入8000一个月，这样的收入为何会让家庭陷入如此困境？

原来孩子父亲收入虽高，但是爱赌。每个月的工资都赌完一分不往家里寄，而同村与该父亲一样在东莞开车的村民，亦是同样的境况。听了这事后，我们救援团队成员都感到寒心。

在深圳龙华，有一群“三和大神”。这是一群薪资日结的临时工，围绕着三和人才市场生存。他们通常干一两天活，日结两三百工资，然后在网吧消遣几天，吃着泡面，玩着游戏，睡在网吧。当工钱花完，又重新“出山”，干一两天活，拿到工资后再泡网吧。

他们的人生，如此循环反复，如以上孩子的父亲般掉入“贫困陷阱”。

NBA一些球星，一退役便破产，他们常与大群朋友，一起挥霍、赌博，甚至吸食大麻。如今，NBA将詹姆斯树立为黑人孩子的榜样——一个成功走出“贫困陷阱”的励志故事。

在投资方面，穷人热衷于追逐短期风险性投资。

其实穷人最应该投资的是学习，最需要保重的资产是自己的身体。但是，智力与体力都属于长期回报的投资。

受制于边际效用递减规律，穷人考虑将有限的资金效用最大化。

除了大部分用于消费之外，剩余的少部分资金，只能追求短期高回报，如满仓炒股、购买数字货币、加入传销组织，甚至借入高息P2P资金，高杠杆高风险操作。由于穷人的投资回报率期望要比富人高，他们很难做到“控制仓位，合理管理资金”，“及时止损、落袋为安”。

所以，散户（小资金）投资股票很难赚钱实际上受经济规律支配。

穷人投资呈现“All in”特点，他们的投资风险暴露程度非常高。于是，电信诈骗、网络诈骗、传销骗局、数字货币骗局等很多都是针对了穷人的投资心理。另外，穷人在保险投资上的比重非常低，但是他们的医疗费又非常高。

为了追求最大的投资边际改善，穷人不愿意将钱花在疫苗、疾病预防、理疗、看病及疾病保险方面。于是，小病靠抗靠拖，将省下的钱和时间用在“刀刃”上。但是，小病拖成大病后，往往是病来如山倒，治疗费用极高，往往无力回天。这就意味着，穷人最重要的身体资产暴跌。

03. 代际交叠：贫穷为何限制了想象？

脱贫，无疑是反人性的。

穷人身上诸多的问题，看似是道德问题，其实是受经济支配，受人性掌控。

毕竟，穷人投资未来本身是反人性的。

中国突破“贫困陷阱”的具体做法，便是“砸锅卖铁供孩子上学”。

概括起来便是节俭和学习。

为什么节俭如此重要？

凯恩斯主义者反对节俭，倡导“消费爱国”，扩大消费以拉动内需。实际上，以消费刺激增长的经济理论，颠倒了经济的因与果、目的与手段。就连凯恩斯也在他的《就业利息和货币通论》中多次强调：“消费是一切经济活动的最终目的。”

若鼓动穷人消费，实则是误国误民。 穷人若要脱贫，最重要的是要节俭，储蓄资本，然后才能投资未来。排除外资引入，国家和个人的资本不是突然富余的，而是慢慢积累的。资本主义早期，英国、法国、德国也是通过节俭储蓄资本的，挥霍无度的西班牙则衰落了。

只有资本，才能降低穷人的焦虑，支持他们投资于未来。 因此，靠节俭储蓄资本就变得极为重要。所谓手中有粮、心中不慌。

反过来，若穷人没有任何资本积累，过着朝不保夕、吃了这顿没下顿的生活，这样会限制他们的社会分工以及专业技术的提升。

比如，30年前，很多农村家庭知道，送孩子学个木匠、铁匠、泥瓦匠收入会更好一些，但是迫于眼前的生计限制了他们这么做。按照传统的师徒制度，学习手艺的时间成本极高，几年后出师了才能赚钱，“媳妇熬成婆”了才能赚大钱。

如今，大多数孩子都能够在学校学习知识和技术，但是依然受到了边际效用改善的紧迫感制约。

比如，最典型的莫过于急功近利的教育。我们希望孩子尽快成才，考上好中学、好大学，然后找份好工作。我们给孩子辅导作业，每天晚上一两个小时，希望孩子把“必考的”、能拿分的做好，然后有时间才做些“业余的”。这种“火急火燎”的教育，说明了整个社会被教育的边际效用递减规律支配，正在走向 “贫穷式教育”。

我们越注重短期回报，越“望子成龙”，结果往往适得其反。因为资本越匮乏，越急于求成，迂回生产就越短，社会分工就越不精细，学习知识及技术就越无法专业化、精细化——只能采取狼吞虎咽般地填鸭式教育，亦或是抓重点、抓考点。但是，知识的吸收、能力的获取、智慧的领悟，以及创造力的开发，是基于长期的投资回报周期。

我们会发现，穷人的孩子越追星赶月般地努力读书，思维、敏捷及创造力就越缺乏。我们还发现，自己的小孩幼儿园还很灵光，越读书越迟钝。经济学家研究发现，贫穷会扼杀一个人的想象力，即便这个人本身是个天才，贫穷也会用巨大的力量扭曲他的天赋，最终让他泯然众人，甚至变成一个沉沦堕落的人。

心理学家做过类似的实验：在小学生的桌子抽屉里放一个盒子，告诉他们一个小时内拆开将无法获得礼物，两个小时则可以获得一份礼物，时间越久获得的礼物越多。跟踪实验发现，越往后拆开盒子的学生后来越成功。这说明什么？

越能够忍受诱惑的人，越有自控力；

越有自控力的人，越能够基于长远预期——更具有想象力。

“贫穷限制了你的想象”，经济学支持这一结论。

这个世界什么都能快，但学习从来都没有捷径，或者说学习已是捷径。

我们可以看到，美国、德国的小学教育的内容非常少、进度缓慢。今年五月深圳市关于“高考移民”的新闻，引发全国讨论。虽然广东父母也非常重视教育，但是广东省的应试强度一直以来都远远不如江苏、山东、河北等高考大省，深圳父母也并不愿意引入“衡水模式”。

为什么？

主要是广东这边的经济收入相对较好，孩子的出路更多，应试不是唯一出路。父母的资本，可以支持孩子有更加宽裕的时间，学习更多的知识、技能，培养更多的爱好和素养。

但是，对于穷人来说，资本有限，时间紧迫，分工受压，技能精细化程度低，学习压力和应试焦虑更大。所以，贫穷真的是恶魔，贫穷让人变得急躁、窘迫、急功近利、难以宽容，又扼杀创造力和想象力。这简直就是穷人的命运诅咒。

穷人翻身真的很难，难就难在挑战人性，挑战规律。

中国人善用的办法，就是采用“代际交叠”的办法。

具体来说就是，父母省吃俭用、勒紧裤带，放弃自身这一代人的学习积累及边际改善，节约资本、积累储蓄，然后投资下一代。

父母扛着这一切，孩子不需要承担太多这些负效用，可以拥有宽裕的时间来完成迂回生产、精细化学习。

当然，有时，父母的焦虑负效用也会有意无意地逼迫孩子快速出成绩。这是中国家庭作业现场上“战火纷飞”的根本原因。

父母应当尽量避免将负效用转移给孩子，防止过多地扼杀他们的创造力。除了焦虑之外，父母应减少观念、习惯及传统的负效用在代际之间传递。

我们通常说，改革需要尊重国情，但改革的目的往往是改变国情。教育需要尊重家庭传统，但是教育需要改变的往往就是传统——不良的家庭氛围及父母落后的观念。

所以，代际交叠的过程也是一个观念冲突的过程——贫穷往往是思想市场不够发达的代价。目前，“代际交叠模型”已是穷人突破“贫困陷阱”的捷径。

只能说，可怜天下父母心。

参考文献：

【1】贫穷的本质，阿比吉特·班纳吉、埃斯特·迪弗洛，中信出版社；

【2】不发达国家的资本形成问题，拉格纳·纳克斯，商务印书馆；

【3】政治经济学理论，斯坦利·杰文斯，商务印书馆；

【4】高级宏观经济学，戴维·罗默，上海财经大学。