红利基金
景顺长城沪深300指数增强
@不明真相的群众：我买入景顺长城沪深300指数增强后，发现它的业绩和华泰铂瑞量化增强混合A非常相似，可以理解为采用的策略是类似的吗？
@景顺长城：景顺长城沪深300指数增强作为指数增强基金，合约规定投资于沪深300指数成分股及其备选成分股的比例不低于非现金资产的80%，而且要求日均跟踪偏离度的绝对值不能超过0.5%，而华泰铂瑞量化增强混合A主动量化基金，所以在投资限制上有所不同。
@不明真相的群众：请问一下，“增强”是如何实现的？在某种市场状况下，“增强”的策略会不会变成“增弱”。
@景顺长城：景顺长城量化选股超额收益模型以基本面为基础，以自下而上的选股为主，侧重于在情绪、估值、动量、盈利质量等大类上取得平衡，将跨越周期的稳定的长期配置和灵活的短期配置结合起来。景顺长城沪深300指数增强侧重基本面选股，坚持以量化模型为依托，在强调纪律性的同时，不断将新出现的现象和发现的规律抽象出来，添加到模型中，因子的研究和权重的调整具有前瞻性。量化投资逻辑框架清楚，可扩展性好，容易把各个维度的信息结合起来形成投资决策，有效抓住市场机会。当然，任何模型都会有失效的时候，所以我们的基金也并非刻意“总是”超越指数，景顺长城沪深300指数增强成立的42个月中，36个月跑赢沪深300指数，有6个月并未跑赢。但是我们的量化模型基于长期研究成果构建，且经历了较长时间不同情况下的市场检验，所以基金成立以来各个阶段的超额收益和月胜率都较为平稳。
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