哪一种住房贷款更好？

文：江恩理财    2023.10.24

住房贷款有不同的方式，可以每月只支付利息，到期时一次性偿还本金；也可以每月支付利息的同时偿还部分本金。如果从利率的角度出发，可以根据发放贷款时的利率来计算全部利息，也可以根据不断变动的利率来计算利息，也有混合这两种方式的“混合利率计算法”。

固定利率方式是由贷款人承担利率变动的风险，变动利率方式是由借款人承担利率变动的风险。因此选择固定利率方式时，贷款人一般可以适用更高的利率。这是贷款人向借款人索要的承担利率变动风险的代价。

哪一种贷款方式更有利？关于这个问题，如果根据未来的利率变动情况，答案会有些不同。好在预测长期的利率并不像预测股票价格那样难，因此，相较而言，根据个人的偿还能力来选择利率方式，比根据预测的利率变动情况来选择利率方式显得更现实。

如果可以在3年内偿还所有的贷款本金，就选择变动利率方式；

如果无法做到这一点，就选择固定利率方式。也就是说，如果能够很快偿还贷款，那么利率上升的风险就会降低，所以选择贷款时利率相对低的变动利率方式；

如果不能很快偿还贷款，就选择固定利率方式。贷款期限为5年或10年以上长期贷款，如果选择变动利率方式，只有在今后利率跌落时才可能会有利，但如果利率上升，偿还较高的利息就会比较困难。

因此，与其选择利率下跌而得到利益，不如选择回避利率上升的风险。

如果选择固定利率方式后，利率继续跌落，贷款时的利率和目前的利率之间就会产生较大差异。

遇到这种情况时，可以考虑变更为新的贷款。这时，就要先计算清楚更换贷款时发生的追加费用和利率节减额等之后再作决定。