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信息输出阶段的认知偏差:为什么人越自信赔得越多?

信息输出阶段的认知偏差:为什么人越自信赔得越多?

作者: 石小沫_ | 来源:发表于2022-02-01 21:01 被阅读0次

第二章    认知非理性

第3节  信息输出阶段的认知偏差:为什么人越自信赔得越多?

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️信息输出阶段的认知偏差:为什么人越自信赔得越多?

️信息输出阶段➡️指的是收集信息并理解加工后,要做出买或卖的决策了。容易犯的认知错误是过度自信。(有时候对自己的能力认知太过自信,就会犯错误。)

️传统金融学认为,理性人对自身能力的认知是准确的。➡️非理性的人对自己能力的认知超过了自身的实际水平,也就是过度自信。过度自信是人与生俱来的性格特点。

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️什么是过度自信

️人们对自己能力的认知超过了实际水平,这就是过度自信。(所以可以多运用元认知能力,提升自己的认知,避免过度自信的可能性。)

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️人为什么会过度自信

️从生物进化的角度看,过度自信可以让自己显得比实际上更聪明和强壮,增加个体传宗接代的机会。

️从社会环境角度看,自信的人比不自信的人能获得更多工作机会和交友机会。

️个人成长轨迹来看,很多人被家庭过度保护,这也逐渐滋长了个人的过度自信。

️心理学家揭示,人的过度自信与信息积累有关。(比如当一个人不断积累相关行业的信息,他对这个行业也会越来越了解,自信就在这个过程中慢慢增加,而且同时能力也会相应的提升。)

️信息积累没有上限,能力提升却有上限。

✨一个人可以不断增加各种信息积累,但能力会封顶。到了一定程度后,随后到达的信息没有使能力提升,却还在不断增强自信。✨最终,人的自信程度会超过自身的实际水平。这就是人一定会过度自信的原因。

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️过度自信的利弊

️传统金融学中有个定理叫 “无交易定理”,意思是在没有什么新信息的情况下,理性人对金融资产价格的判断没有分歧。

️实际情况是,市场每时每刻都有大量的成交。原因就在于投资者都是过度自信的—A只相信自己的判断,认为价格被低估了;B也只相信自己的判断,认为价格被高估了—最终成交。所以,成交实际上就是意见分歧的体现。(是因为意见产生了分歧,所以才会有买卖双方之间的交易,比如在期货市场上每一秒都有很多的交易单,有的人看好趋势走向决定买入,但有些人不看好这个趋势走向就会卖出,这时就会产生交易分歧,也促成了交易。)

️过度自信能放大市场的成交量,提高市场的流动性。➡️所以,过度自信对于市场来说是有益处的。

️在金融市场上,过度自信使人忽视风险,做出过度的交易。(做了那么多交易为什么会亏钱,还越亏越多,就是因为过度自信,没有把握好时机,在不该买入时,不断买入,在不该卖出时,又不断卖出,所以不亏钱才怪了。)

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️影响过度自信的因素

️专业知识

专业知识会影响人过度自信的程度,专家或自认为是专家的人过度自信的程度更严重。

️经验

经验也会影响过度自信的程度。

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️怎样避免过度自信

️所谓当局者迷,自己如果是当事人,往往看不清局势;自己如果是旁观者,就很容易指出其中的问题。(所以有时候可以跳出棋局,用第三方视角来看待问题,就会有新的见解。)

️或者站在一个更高的视角,或者尝试置身事外,这些都是很有效的思维方法,不妨在生活中试试看。(这个方法值得一试。)

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